券商最新评级:沪指收跌终结五连阳9只股望爆发_黑马点睛_顶尖财经网

  您的位置:首页 >> 黑马点睛 >> 文章正文

券商最新评级:沪指收跌终结五连阳9只股望爆发

加入日期:2017-1-6 16:07:33 閵嗘劙銆婄亸鏍偍缂佸繒缍夐妴锟�



閸掑棔闊╅崚甯窗



  中国核电(行情601985,买入):全年发电量略超预期 机组利用情况有所改善

  类别:公司研究 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:郑丹丹 日期:2017-01-06

  投资要点

  全年发电量略超计划安排,经营效率有望持续改善

  据公告,公司2016全年完成发电量870.7亿度,较年初计划850亿度多发20.7亿度,较2015年多发127.8亿度,而据此推算,公司发电设备全年利用小时数为7310,下半年较上半年利用小时数增加约290,机组利用情况有所改善。2015年10月至2016年10月公司密集投运4台核电机组,为发电量增长提供支撑。此外根据中核核电运行公司官方微信平台报道,本年度公司共完成7次大修,实际工期比计划工期提前32天,相当于每台大修机组利用小时数增加110,预计增加发电量7亿度左右,后续随检修水平进一步提高,公司经营效率有望的得到持续改善。

  三门核电等在建项目将于未来几年陆续投产,业绩稳健增长可期

  根据央视新闻报道,截至2016年年底,全球首台AP1000机组-三门核电1号机组热试工作已经完成90%,预计于2017年上半年并网发电,公司作为三门核电业主方将直接受益。目前公司旗下在建核电项目进展顺利,我们预计在建9台机组将于未来6年陆续并网发电,2017-2022年公司年均将投运1.73GW 核电机组,至2022年底,公司在运核电机组装机容量将达到23.638GW,为2016年底装机容量的1.8倍。未来6年,年均新增发电量约130亿度,对应增收约48亿元。

  维持“增持”评级

  我们预计,2016-2018年公司将实现净利润48.97、61.63、75.13亿元,同比增长29.51%、25.85%、21.90%,EPS 为0.31、0.40、0.48元/股,对应22.96倍、17.80倍、14.83倍。维持“增持”评级。

  风险提示

  核电站建设或不达预期;核电消纳问题或加剧;“华龙1号”建设推广进度或不及预期。

编辑: 来源:金融界



    闁垿鍣告竟鐗堟閿涙矮浜掓稉濠佷繆閹垯璐熼崚鍡樼€界敮鍫涒偓浣告値娴f粍鏌熼幓鎰返閿涘本婀扮粩娆庣瑝閹枫儲婀侀悧鍫熸綀閿涘瞼澧楅弶鍐ㄧ秺閸樼喍缍旈懓鍛閺堝绱濇俊鍌涙箒娓氱數濮遍幃銊ф畱閻楀牊娼�,鐠囧嘲寮烽弮鎯颁粓缁粯鍨滄禒锟�,閹存垳婊戠亸鍡欑彌閸楄櫕鏁煎锝忕磼娴犮儰绗傞弬鍥╃彿閸愬懎顔愭禒鍛敩鐞涖劋缍旈懓鍛嚋娴滈缚顫囬悙鐧哥礉娑撳酣銆婄亸鏍偍缂佸繒缍夐弮鐘插彠閵嗗倸鍙鹃崢鐔峰灡閹備簰閸欏﹥鏋冩稉顓㈡鏉╃増鏋冪€涙鎷伴崘鍛啇閺堫亞绮¢張顒傜彲鐠囦礁鐤勯敍灞筋嚠閺堫剚鏋冩禒銉ュ挤閸忔湹鑵戦崗銊╁劥閹存牞鈧懘鍎撮崚鍡楀敶鐎瑰箍鈧焦鏋冪€涙娈戦惇鐔风杽閹佲偓浣哥暚閺佸瓨鈧佲偓浣稿挤閺冭埖鈧勬拱缁旀瑤绗夋担婊冨毉娴犺缍嶆穱婵婄槈閹存牗澹欑拠鐚寸礉鐠囩柉顕伴懓鍛矌娴f粌寮懓鍐跨礉楠炴儼顕懛顏囶攽閺嶇ǹ鐤勯惄绋垮彠閸愬懎顔愰妴鍌涙拱閺傚洣绗夋担婊€璐熼幎鏇$カ閻ㄥ嫪绶烽幑锟�,娴犲懍绶甸崣鍌濃偓鍐跨礉閹诡喗顒濋崗銉ョ,妞嬪酣娅撻懛顏呭閵嗗倸褰傜敮鍐╂拱閺傚洣绠i惄顔炬畱閸︺劋绨导鐘虫尡閺囨潙顦挎穱鈩冧紖閿涘苯鑻熸稉宥嗗壈閸涘磭娼冩い璺虹毞鐠愩垻绮$純鎴g閸氬本鍨ㄩ懓鍛儊鐎规碍婀伴弬鍥劥閸掑棔浜掗崣濠傚弿闁劏顫囬悙瑙勫灗閸愬懎顔愰妴鍌氼洤鐎佃婀伴弬鍥у敶鐎硅婀侀悿鎴滅疅閿涘矁顕崣濠冩娑撳孩鍨滄禒顒冧粓缁眹鈧拷

妞わ拷 鐏忥拷 鐠愶拷 缂侊拷 -- 娑擄拷 閸楋拷 妞わ拷 鐏忥拷 缂冿拷 缂侊拷 娣囷拷 閹拷 閺堬拷 閸旓拷 娑擄拷 韫囷拷
www.58188.com