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　　据媒体报道，2017年我国将开始部署和建设IPv6地址项目，并以此展开相关应用。这意味着以IPv6地址为技术基础的我国新一代互联网将正式进入部署阶段。当前IPv4地址即将枯竭，IPv6市场空间巨大。十三五“规划提出超前布局下一代互联网，全年面向IPv6演进升级。

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　　烽火通信(行情600498,买入)

　　传输资本开支大增提升行业增长预期，公司有望超越行业增速。联通、移动的2012年资本开支计划显示，两公司用于传输网建设资本开支分别增长60%及50%以上。据估计，此举将使光通信行业增速保持在30%以上。公司作为行业龙头，近年市场份额提升明显，收入增速有望超越全行业。

　　IPRAN、新产品积极布局，未来产品线打开新空间。IPRAN是与PTN并行的两种移动回传技术路线。公司积极整合企业网研发力量，投入IPRAN产品研究，目前IPRAN产品已经具备应标要求，市场空间进一步拓展。公司成长不再仅受制于PTN瓶颈。公司围绕光通信主线积极拓展新业务，IPTV平台、模块产品已经获得重大突破。

　　国际化扩张见效，未来有望继续加速成长。公司目前国际市场收入占比约10%，十二五末计划做到30%。目前国际业务主要面向东南亚，销售光纤光缆、接入设备等产品。由于国内通信市场竞争十分激烈，因此国际市场毛利率比国内要好很多。公司有望凭借国内市场积累的强大的商务能力及产品研发实力实现海外业务的快速拓展。

　　高鸿股份(行情000851,买入)

　　公司主营业务包括：企业信息化服务业务、3G-IT连锁销售、电信增值服务。业务主要集中在华北、华东地区。

　　2011年三季度，公司实现营业收入28.56亿元，同比增长69.29%；营业利润1884.58万元，同比增长68.84%；归属母公司所有者净利润1022.23万元，同比增长92.71%；基本每股收益0.0307元/股。

　　综合毛利率同比下降幅度大。报告期内，公司综合毛利率为6.89%，同比下降5.27个百分点。其中，通讯设备产品及制造业务由于改变销售策略，侧重代理销售模式，导致毛利率下滑明显，同比下降约9个百分点；计算机涉密及系统集成业务为提高市场份额，降低了产品的价格，导致毛利率同比下降12百分点左右；IT终端连锁销售业务由于提高了渠道分销的份额，使得毛利率同比下降约8个百分点。期间费用控制能力有所增强。报告期内，公司期间费用率为5.72%，同比下降5.17个百分点。其中销售费用率为2.42%，同比下降3.61个百分点，主要系子公司高鸿信息减少了部分店面及销售人员，费用降低所致；管理费用率为2.34%，同比下降1.55个百分点；财务费用率为0.97%，同比下降0.01个百分点。

　　中兴通讯(行情000063,买入)

　　年报业绩低于预期：终端毛利率大降，资产减值损失意外增加。公司公布11年年报，收入同比增长22.8%，符合预期，归属上市公司股东的净利润同比下降-36.6%，低于我们此前同比下降-16.7%的预测。主要原因是四季度毛利率不达预期（终端毛利率大幅下降），以及资产减值损失意外增加。

　　四季度毛利率低于预期。受终端业务毛利率大幅下降影响，公司四季度毛利率30.3%，低于我们预期的32%。（1）运营商设备毛利率大幅回升，由上半年的34.4%升至下半年的43%，原因是部分高毛利订单的确认，反映了公司由“冲规模”向“保利润”的战略转变。随着12年华为放弃价格战，预计运营商设备毛利率可维持在高位。（2）终端业务毛利率大幅下降，由上半年的19.6%降至下半年的12%，反映了终端市场竞争态势的严峻，各厂商希望借低价智能机普及热潮扩大规模，在品牌、技术缺乏明显差异的情况下，价格成了主要的竞争手段。但公司在智能机出货量大增后，可更有效的控制成本，预计12年终端毛利率稳中略升。

　　紫光股份(行情000938,买入)

　　公司主要从事自有品牌硬件产品的开发与销售、IT分销和软件及系统集成等业务，产品主要包括扫描仪、光盘和电脑等。其中，扫描仪和光盘存储产品的产销量均为国内第一，扫描仪市场份额更是连续10年居于榜首。

　　扫描仪已位居行业龙头：紫光扫描仪市场占有率在20%以上，已连续十年稳居国内市场销量前列。08年度公司被评为了中国扫描仪市场年度成功企业。在品牌中国产业联盟、中国企业家杂志社等单位联合主办的“品牌中国总评榜”活动中，紫光荣获品牌中国金谱奖-中国信息技术行业年度十佳品牌。