中小板逾八成公司业绩预喜布局业绩高成长股正当时_黑马点睛_顶尖财经网

  您的位置:首页 >> 黑马点睛 >> 文章正文

中小板逾八成公司业绩预喜布局业绩高成长股正当时

加入日期:2017-1-5 4:45:21 闂傚倸鍊峰ù鍥磻閹版澘鍌ㄧ憸鏃堢嵁婵犲洤绠婚悗娑櫳戦悵鐑芥⒑缁夊棗瀚峰▓鏇㈡煟閹惧啿鏆i柡灞炬礃缁旂喖顢涘顒佸亹闂侀潧顦弲婊堟偂閵夆晜鐓涢柛灞炬皑娴犮垽鎮介妯哄闁哄本绋撻埀顒婄秵閸嬪懎鐣峰畝鍕厵妞ゆ梹鏋婚懓鍧楁煙椤旂晫鐭婇摶锝夋煟閹寸偍缂氱憸棰佺矙濮婄粯鎷呴悷閭﹀殝缂備浇顕ч崐鍨暦閹版澘宸濆┑鐘插濞插憡淇婇妶蹇曞埌闁哥噥鍨跺畷闈涚暆閸曨剛鍘撻梺鍛婄箓鐎氼剟顢旈埡鍐<闁绘ǹ娅曢妵婵嬫煛鐏炶鈧牕岣胯箛娑樜╃憸婊堟倶鏉堛劎绠鹃柡澶嬪灩濮g偤鏌涚€n偅宕屾俊顐㈡嚇椤㈡洟濮€閳ユ剚妲遍梻浣藉吹閸犲棝宕濆鍥e亾闂堟稏鍋㈤柡浣瑰姈瀵板嫭绻濋崟鍨暏闂傚倷绶氬ḿ褎顨ヨ箛鏇燁潟闁哄洨鍊幒鎴建闁逞屽墮椤繐煤椤忓懎鈧兘鏌﹀Ο渚Ц濠殿喗娲栭—鍐Χ閸℃ḿ鈹涚紓浣虹帛缁诲牓宕规ィ鍐╂櫆闂佹鍨版禍楣冩煥濠靛棙澶勯柡鍡忔櫅闇夋繝濠傛噹閸樻挳鏌″畝鈧崰鏍€佸璺虹劦妞ゆ帒瀚悿楣冩煛鐏炶鍔氱紒鐘冲灴閺屾洘寰勯崱妯荤彅闁哥儐鍨跺铏圭矙閹稿孩鎷卞┑顔角滈崝宀勶綖濠靛惟闁冲搫鍊婚崢鎾绘偡濠婂嫮鐭掔€规洘顨呴~婊堝焵椤掑嫮宓侀柟閭﹀墰閺嗗棝鏌涢弴妯哄Ψ闁稿鎹囧浠嬵敇閻旇渹姹楅梻浣藉亹閳峰牓宕楀☉銏$劷妞ゆ牜鍋為埛鎴︽⒑椤愩倕浠滈柤娲诲灡閺呭爼顢涢悙瀵稿幈闂佹寧绻傚Λ娆戜焊閿曞倹鐓曢柍鍝勫暙娴犻亶鏌℃担鍝バх€规洜鍠栭、鏇烆吋閸℃瑦鍒涢梺鍝勮嫰缁夌兘篓娓氣偓閺屾盯骞樼€电硶濮囨繛锝呮搐閿曨亪鐛鈧、姘跺川椤旇姤鐝ㄩ梻鍌氬€风粈渚€鎮樺┑瀣垫晞闁搞儺鍓欓惌妤呮煟閹邦喖鍔嬮柣鎾卞劦閺岋綁寮撮悙娴嬪亾閸︻厸鍋撳鐐



闂傚倸鍊峰ù鍥磻閹版澘鍌ㄧ憸鏃堢嵁婵犲洤绠婚悗闈涘濞村嫰鎮峰⿰鍛暭閻㈩垱顨婇幃锟犲礃椤旂晫鍘繝銏e煐缁嬫垿鎯佸⿰鍏犲綊鎮╅懡銈囨毇闂佸搫鏈ú妯侯嚗閸曨垰骞㈡俊顖滃劋閻濅即姊绘担鍛靛綊顢栭崱娑樼闁搞儜灞芥濡炪倖甯掗崐褰掑磻濮椻偓閺屽秹濡烽妷銉ョ婵犮垼顫夊ú鐔奉潖濞差亜绠柤鎭掑劜閺嗙娀姊虹化鏇熸珔闁哥喐娼欓锝夘敃閳惰姤妫冨畷銊╊敇閻愰潧鎼搁梻浣告贡閸樠囨偤閵娿劍鎳岄梻浣告惈閹冲繘骞冮崒鐐茶摕鐎广儱顦幑鑸点亜閹捐泛浠掔紒顔煎缁辨挻鎷呴崜鍙夆枔闂侀潻缍囩紞浣哥暦濞差亜鐒垫い鎺嶉檷娴滄粓鏌熼崫鍕ら悹鎰緲闇夐柣妯垮吹閻f椽鏌$仦鐐鐎垫澘瀚换婵嬪磼濡も偓娴滃墽绱掔€n収鍤﹂柨婵嗩槸缁狅綁鏌ㄩ弮鍌滃笡闁哄應鏅涢埞鎴︻敊鐟欐帒缍婂畷鎴﹀箛椤撶媭娲告俊鐐差儏濞撮澹曢挊澹濆綊鏁愰崵钘夋贡閼鸿鲸绻濆顓犲幍闂佸憡鍨崐鏍偓姘炬嫹



多头开始进入积极备战状态 创业板崛起风格会转换吗?

  众所周知,业绩是上市公司的“试金石”,而818家公司己全部披露业绩预告的中小板无异成为了市场的焦点。统计数据显示,2016年中小板逾八成公司预喜,10家公司业绩增幅有望超10倍。分析认为,年报预增股未来将成为市场关注的焦点,部分业绩持续高成长的中小板个股将受追捧。

  中小板逾八成公司年报预喜

  众所周知,业绩是上市公司的“试金石”,股价最终由公司业绩优劣来左右。继上交所后,深交所也于日前出台了年报披露时间表。时间表显示,沪深两市2016年年报披露将于本月14日即下周正式拉开帷幕。随着上市公司2016年年报披露时间的渐行渐近,己全部预告了2016年全年业绩的中小板上市公司成为市场的焦点。

  同花顺(行情300033,买入)iFinD数据统计显示,818家中小板公司中,除第一创业(行情002797,买入)(002797)、国盛金控(行情002670,买入)(002670)、西部证券(行情002673,买入)(00273)和山西证券(行情002500,买入)(002500)4家公司表示业绩“无法预计”外,其他814家公司均对业绩做出了预测,当中预喜的公司有660家,占比达81.08%。

  具体为预增的公司有216家,略增公司232家,续盈公司150家,扭亏公司62家。这其中,新光圆成(行情002147,买入)(002147)、中泰化学(行情002092,买入)(002092)、猛狮科技(行情002684,买入)(002684)、台海核电(行情002366,买入)(002366)、大康农业(行情002505,买入)(002505)、景兴纸业(行情002067,买入)(002067)、顺威股份(行情002676,买入)(002676)、沪电股份(行情002463,买入)(002463)、天润数娱(行情002113,买入)(002113)和多氟多(行情002407,买入)(002407)10家公司预计其2016年实现净利润最大增幅超十倍。

  从利润来看,42家中小板公司2016年有望实现净利润超过10亿元。当中,海康威视(行情002415,买入)(002415)预计其2016年1-12月实现净利润为67.49亿元至79.23亿元领先;宁波银行(行情002142,买入)(002142)预计实现净利润在71.99亿元至78.53亿元次之;洋河股份(行情002304,买入)(002304)预计净利润在53.65亿元至59.02亿元排在第三位。

  而报忧的中小板公司中,预减公司44家,略减公司63家,增亏公司2家,首亏公司32家,需要警惕业绩风险。在业绩大幅下滑出现首亏的中小板公司中,中泰桥梁(行情002659,买入)(002659)预计2016年公司将亏损7500万元-8500万元,下滑幅度高达2718.90%-3068.08%,这也让其成为了中小板的“预减王”。

  除上述提到的中泰桥梁外,业绩预减的公司还有不少。其中有15家公司预计其2016年将亏损过1亿元,当中的*ST舜船(行情002608,买入)(002608)和三泰控股(行情002312,买入)(002312)大幅预亏超过10亿元;*ST舜船预计亏损金额在19.38亿元至13.80亿元,为2016年中小板的“预亏王”,而三泰控股预计亏损金额在10.60亿元至11.90亿元。

  逾二成公司业绩预计“双增”

  从业绩预增幅度来看,中小板上市公司2016业绩中,还出现了不少业绩既同比预增,也环比三季报有所预增的“双增”的良好情况。据同花顺iFinD数据统计,有181家公司2016将实现业绩同比及环比“双增”,占比达22.12%。这其中,34家公司预计年报净利润同比环比均有望实现翻番。其中,猛狮科技景兴纸业顺威股份3家公司预计年报净利润同比环比实现增长超10倍。

  这当中,猛狮科技为预计年报同环比幅度综合起来最大的公司。其预计2016年1-12月实现净净利润9000万元至16000万元,增长幅度为3133.22%至5647.95%;较三季报的523.20万元环比增长1207.33%-2121.74%。公司表示,预测的主要依据为铅电池传统旺季在四季度;随着锂电池项目的生产及其他业务开展,锂电池事业部业绩将有较大的增长;预计国家对新能源车辆的补贴政策即将出台,新能源车辆事业部将会迎来业绩大发展;清洁电力事业部所辖企业进行光伏及储能项目的EPC,业绩将会有较大幅度的增加。

  从环比预增幅度来看,排第一的是*ST鲁丰(行情002379,买入)(002379),公司预计2016年实现净利润1500万元至2500万元,同比增长112.67%至121.12%。这较2016年三度度的23.08万元环比增长3153.19%至7484.66%,而对于业绩变化原因,公司表示主要是应收款收回,相应计提的坏账准备减少所致。目前,*ST鲁丰正停牌进行重组,据公司去年11月22日公告,公司拟募资用于购买有色金属冶炼和压延加工业领域相关资产及补充流动资金,其中购买资产交易金额预计不超过100亿元。

  此前,*ST鲁丰曾公告称,公司实际控制人、控股股东于荣强正在筹划重大事项,拟将其持有的2.61亿股股份转让给山东宏桥,占公司总股本的28.18%,从而涉及公司控股股东变更。据查,山东宏桥是港股上市公司中国宏桥的全资子公司。截至11月14日,山东宏桥已将9亿元定金支付到双方共管账户,于荣强将其持有的公司股票质押给山东宏桥。分析人士称,此次定增一方面将有利于补充公司现金流,同时,收购有色冶炼资产更有利于拓展公司产业链。

  布局业绩持续高成长公司

  随着上市公司2016年年报披露时间的临近,年报预增股也开始受到市场的关注,部分业绩较好的成长股或因此受到资金的追捧。分析人士指出,中小板公司预计业绩增长的占比超过八成,表明中小板公司2016年业绩增长较为确定。建议结合相关公司的年报业绩、成长性等多方面因素,积极配置优质中小板标的。

  华夏基金投资总监阳琨表示,2016年实际上延续了2015年6月份以后市场调整的大趋势。去年独领风骚的TMT行业等一些估值较高的,成长性较强的,偏主题投资的小股票在过去的一年持续受压,估值不断下行。主要原因可能是移动互联网的渗透率到顶,互联网红利阶段性不在,导致这些股票盈利增长、未来成长空间等预期受到了市场的一些质疑。这样的情况下面,一些缺乏业绩支撑的小股票在过去一年表现不太好。

  “在小股票表现不好的同时,市场的资金慢慢开始流向有业绩支撑的、估值相对较低的,甚至分红收益率比较高的蓝筹板块。在过去的一段时间里面,受益于国家引导资金脱虚入实的政策方向,相对业绩稳健的蓝筹股在2016年表现的比较突出,在过去的几个季度里面,尤其是在年底呈现了一个好的上涨趋势。”阳琨指出,

  值得注意的是,业绩预增可以作为一条投资线索,最终能否选出牛股,还要配合其他条件。市场总体情况是否持续走好、业绩是否可以持续等都是需要考虑的重要因素。另有业内资深人士提醒投资者,在挖掘预增品种的同时,不能只看重预增幅度,更要看重行业趋势和成长延续性。

  “业绩的增长对于股价有一定的支撑,但是两者之间并非完全关联,股价的走势还取决于多种因素的影响。从以往公布财务报表期间的个股表现看,大部分预增股的走势是强于市场整体走势的,但也有少部分预增股在公布良好业绩之后出现持续性下跌。这表明预增股同样存在风险,即使业绩出现大幅增长,也不能表示股价一定也会大幅增长。”上述业内称。

  在标的股选择上,分析人士建议,采用如下原则进行:首先,为了保障上市公司业绩增长的可持续性,投资者要先剔除一次性收入,毕竟这类收入增长对公司的发展影响有限。其次,业绩的增长要确实对公司经营的改善有贡献,所以,投资者要剔除去年同期基数过低的公司。

  预计年报净利润同比、环比均超过100%的中小板公司

股票 预告净利润(万元) 预告净利润同比增长(%) 预告净利润环比增长(%)
代码 名称 下限 上限 下限 上限 下限 上限
002684 猛狮科技 9,000.00 16,000.00 3,133.22 5,647.95 1,207.33 2,121.74
002505 大康农业 7,500.00 8,500.00 2,402.34 2,735.98 268.99 341.15
002067 景兴纸业 22,800.00 23,800.00 1,859.13 1,945.06 1,165.87 1,355.73
002676 顺威股份 3,397.12 3,503.28 1,500.00 1,550.00 1,286.29 1,524.78
002582 好想你 2,157.00 2,318.00 767.16 816.96 2,567.52 3,203.21
002188 巴士在线 9,000.00 9,540.00 728.17 777.86 318.22 354.17
002232 启明信息 1,950.00 2,100.00 523 571 2,658.47 2,860.11
002464 金利科技 18,500.00 20,100.00 471.89 521.35 231.08 280.87
002077 大港股份 4,500.00 5,000.00 344.23 371.36 156.04 207.9
002601 佰利联 39,002.46 44,574.24 250 300 459.28 574.46
002173 *ST创疗 9,000.00 12,000.00 237.75 283.66 109.42 389.45
002537 海立美达 19,026.20 24,734.06 160 238 116.44 251.14
002235 安妮股份 2,720.48 3,264.57 150 200 207.82 311.3
002502 骅威文化 30,087.16 36,104.60 150 200 110.28 198.31
002123 梦网荣信 23,500.00 28,000.00 138.44 184.09 211.32 422.22
002175 东方网络 11,000.00 15,000.00 106.13 181.08 3,642.09 5,390.02
002545 东方铁塔 14,511.82 16,930.45 140 180 190.09 298.53
002196 方正电机 12,396.00 15,347.00 110 160 129.85 259.8
002072 凯瑞德 3,300.00 3,800.00 131.16 135.88 107.08 220.79
002205 国统股份 500 1,500.00 109.45 128.34 623.35 834.92
002265 西仪股份 500 800 116.03 125.65 908.42 2,836.58
002211 宏达新材 500 1,500.00 108.24 124.73 402.2 587.82
002149 西部材料 2,000.00 3,000.00 115.12 122.67 236.63 527.99
002379 *ST鲁丰 1,500.00 2,500.00 112.67 121.12 3,153.19 7,484.66
002336 *ST人乐 3,000.00 8,000.00 106.32 116.85 345.93 879.6
002571 德力股份 0 1,000.00 100 115.95 347.09 403.93
002240 威华股份 1,000.00 3,000.00 105.13 115.4 1,114.23 1,470.72
002432 九安医疗 0 2,000.00 100 113.27 279.55 315.99
002269 美邦服饰 0 5,000.00 100 111.58 264.14 317.41
002297 博云新材 500 1,500.00 103.67 111.02 691.8 870.3
002629 仁智股份 0 500 100 105.09 709.31 784.05
002021 中捷资源 1,000.00 2,100.00 102.34 104.91 435.14 479.51
002423 *ST中特 400 1,000.00 101.87 104.69 329.45 344.16
002289 *ST宇顺 1,500.00 3,000.00 101.37 102.73 492.71 518.07

编辑: 来源:金融界



    闂傚倸鍊风欢锟犲窗濡ゅ懎鍨傞柛褎顨呴梻顖炴煕濞戞﹫鍔熼柣婵嗙埣閺岋絽螖閳ь剟鎮ф繝鍥风稏闁哄稁鍘介悡銉︾箾閹寸偟鎳呴柣鎿冨灠闇夋繝濠傚缁楁氨绱掔€n亶妲圭紒缁樼箖閹峰懏顦版惔锝囨毎闂傚倷娴囬鏍矗鎼淬劌鍨傛い鏍ㄧ矋鐎氬鏌i弮鍌氬付缂佲偓閸℃稒鐓曢柍鈺佸暈缂傛岸鏌嶈閸撴盯寮查锕€鏋佹い鏇楀亾鐎规洜鍘ч埥澶愬箳閹存粌顥氬┑鐐舵彧缁蹭粙骞夐敓鐘茬9闁靛牆鎮胯ぐ鎺撴櫜闁糕剝鐟ч悡渚€姊洪崫鍕伇闁哥姵鐗犻悰顕€骞樼拠鑼杸濡炪倕绻愬Λ婊呮崲閹达附鈷戦柟绋挎捣閳藉鏌¢崼顐㈠闁挎洏鍨介獮宥夘敊閹冭Е婵犵數鍋涘Λ妤€霉閻戣姤鍋℃繝闈涱儐閻撴瑩鏌$€i潧浜滈柛鏃€绮嶇换婵嬪焵椤掍胶鐟归柍褜鍓熼獮鍐樄鐎规洖銈搁幃銏ゅ传閵夘灝姘舵⒒娴g懓顕滅紒瀣灴閹宕楅崗鍏肩彿濠德板€曢幊搴g棯瑜旈弻娑㈠箛閳轰礁顬嬬紓浣割槹濡炰粙寮诲☉妯滅喖鎮℃惔銏⑩偓铏圭磽閸屾氨校婵☆偄鍟撮獮濠囧箻鐠囨彃绐涘銈嗘⒒閳峰牓寮抽敓鐘斥拺闁告繂瀚晶鏇熴亜瑜夐崑鎾剁磽娴d粙鍝虹紒璇插暞缁岃鲸绻濋崶褏锛滃┑鐐村灦閻熝囨偩閾忣偆绠鹃柟鎯х摠閻ㄦ垿鏌℃担鍛婂暈闁逛究鍔戦弻鍡楊吋閸涱垳鏆梻渚€娼ц噹闁告洦鍘藉▓鎼佹⒒娴h櫣甯涙い銊ユ嚇閹勭節閸屾牜绱伴梺璺ㄥ櫐閹凤拷,闂備浇宕垫慨鏉懨洪妶澶婂簥闁圭粯甯╅崵鏇㈡煟閹达絾顥夌紒顐㈢Ч閺岀喖顢涢悜鍡樻缂備緡鍠楅幐鍓ф閹烘鏁嶆繝濠傛噹缁楋繝姊洪幖鐐插缂侇喖绉剁划瀣箳濡や焦娅㈤梺璺ㄥ櫐閹凤拷,闂傚倷鑳堕幊鎾绘偤閵娾晛鍨傞柛鎰ゴ閸亪鏌熺€电ǹ小闁绘帒锕弻娑㈠焺閸愵亝鍣悷婊勬緲閻倿寮诲☉妯滄棃宕熼鍌氭锭闂備浇妗ㄩ懗鍫曞储瑜旈敐鐐哄閵堝棙娅滈棅顐㈡处濞叉粓鏁嶅⿰鍕閻庣數枪琚ㄩ梺绋垮婢瑰棛鍒掗銏犵<闁绘劕寮堕ˉ婵嬫⒑閹肩偛鍔楅柡鍛箚閵囨劙宕稿Δ浣哄幈闂佸綊鍋婇崜姘跺闯鐟欏嫨浜滈柡鍐e亾闁告梹鐗滅划瀣箳濡も偓瀹告繃銇勯幒鍡椾壕闂佽桨璁查弲鐘诲箖鐠鸿 妲堥柡宓喚鐎辩紓鍌氬€哥粔闈浳涢崘顔肩疇闁规崘顕у婵囥亜閹烘垵顏╂繛鍫熺箖缁绘稓鈧稒岣块惌鎺旂磽閸屾稑鍝洪柨婵堝仱瀹曞爼顢楁担绯曞亾閻戣姤鐓熺憸宥夊箺濠婂懐鐭嗗璺号堝Σ鍫ユ煙閻愵剙鈻曢柛娆忓閺屾洟宕卞Δ瀣婵炲瓨绮嶉幃鍌氼嚕娴犲鏁嗛柍褜鍓熷畷鎴濐吋閸モ晝锛濇繛杈剧到閹芥粎绮诲畷鍥╃=鐎广儱鎷嬪Ο鈧悗娈垮櫘閸o綁骞冮埡鍛闁圭儤鍨圭粙鎴︽⒒娓氣偓濞佳兾涘Δ鍛9闁归棿绀侀惌妤€螖閿濆懎鏆欓柛灞诲姂閺岋綁寮崹顔叫╅梺璇查獜缁绘繈寮婚悢纰辨晞妞ゆ巻鍋撻柛濠囶棑閼鸿鲸瀵肩€涙ḿ鍘卞┑鐐叉妤犲繘寮ㄦ繝姘厸閻庯綆浜滈弳鐐电磼鐎n亶妯€妞ゃ垺锕㈡慨鈧柍钘夋閸嬫捇骞嬮敃鈧痪褔鏌嶉崫鍕殭妞わ絽銈搁弻锛勨偓锝庝簻閺嗙喖鏌嶈閸撴氨绮欓幒妞尖偓鍐川閺夋垹顔嗘繛鏉戝悑濞兼瑧绮堥崘顔界厱婵炴垵宕楣冩煕閻旈攱鍠橀柡宀嬬節瀹曞ジ顢曢敍鍕櫦缂傚倷绶¢崳顖滄崲濠靛棭鍤曢柣銏犲閺佸棝鏌涚仦鍓х煀閻犱焦鐓¢弻锝夋偐閸欏鐓戠紓浣插亾濞撴埃鍋撻柟顔兼健瀹曠喖顢涘☉娆愮彨闂佽绻掗崑鐔兼偤閺冨牆鍚归柣妯肩帛閻撴盯鏌涢顐簻濠⒀屽灦閺岋紕鈧綆浜滈弳鐐电磼閸屾稑娴┑锛勫厴婵$兘濡烽敃鈧惃銊╂⒒娴e懙鍦崲閹存繐鑰跨憸鐗堝笚閸ゅ牓鏌熸潏鍓х暠缂佲偓閸岀偞鐓忓┑鐐靛亾濞呭懘鏌涢弬璇插姦闁哄瞼鍠撻埀顒佺⊕宀f寧鏅堕幎鑺ョ厓鐟滄粓宕滃▎鎾崇疇婵せ鍋撶€规洘娲熼獮姗€顢欓懖鈺婃Т闂備胶纭堕崜婵嬨€冮崨鏉戞瀬闁割偅娲橀崐鐢告煟閻旂ǹ顥嬮柣锝庡弮閺屽秷顧侀柛蹇旂洴閹偤鏁冮崒姘殤闂佸憡鍔︽禍鏍磻閹炬枼妲堟繛鍡樕戦悾鐓庘攽閻愯尙澧涢柛銊ユ健楠炲棝宕堕浣镐簻婵$偛顑呯€涒晛顭块弽顓熲拺閻犲洠鈧啿濮辨繛杈剧稻瑜板啯绂嶉幆顬″綊鏁愰崨顔藉枑闂佸搫妫欏畝鎼佸蓟閳╁啯濯撮柛婵勫劜閹插ジ姊洪柅鐐茶嫰閸旑垰霉閿濆棗绲诲ù婊勫劤闇夐柨婵嗘瑜版帒绠伴柕鍫濐槹閻撴盯鏌涢幇闈涘箹闁绘挻鍔欓弻宥堫檨闁稿孩鎮傚畷鐔碱敆娴e壊浼嗙紓鍌氬€烽悞锕€顫忚ぐ鎺撳仭闁靛牆娲ㄧ粻鏂款熆鐠轰警鍎愬┑顖氱摠缁绘繃绻濋崒姘濠殿噯绲介ˇ顖炴箒闂佺粯眉鐠€锕傚船閾忓湱纾界€广儱鎳愭牎缂備礁鑻畷顒勫煘閹寸偟绡€闁告洦鍓﹀ḿ鏃堟⒒娴g儤鍤€闁宦板姂閹兾旀担铏瑰骄濠电偛妫欓崹鍓佲偓姘哺閺岋絽顫濋澶婃缂備讲鍋撳鑸靛姈閸嬶綁鏌涢妷銏℃珕闁绘帗瀵ч妵鍕即濮橆剙绁梺纭呮珪閹瑰洤鐣烽妸鈺婃晢闁稿本绮庨崢鎺戔攽閻愯埖褰х紒鎻掑⒔閸掓帞浠︾粵瀣濡炪倖甯掔€氼參宕甸埀顒勬⒑閸涘﹤濮屾繛澶嬫礈缁牊寰勭€e灚顔旈梺缁樺姈濞兼瑩宕濋懜鐐逛簻闁哄洢鍔屾晶鎾煙閾忣偆娲存い銏℃瀹曞爼鎳滈崹顐f緫闂傚倷绀侀幖顐ょ矓閼哥數浠氶梻浣圭湽閸婃洜鈧矮鍗抽獮鍡涘礋椤撶姷鐓撻梺鍓茬厛閸犳牜绱炲鈧娲川婵犲倸顫岄梺鐟板暱闁帮綁銆佸▎鎾崇疀闁哄顕抽妷鈺傜厱閻忕偛澧介埊鏇㈡煙閻戞垝鎲鹃柡宀嬬節瀹曟帒顫濋鐘靛幀缂傚倷鐒﹂〃鍛此囨导鏉戠闁告侗鍘搁崼顏堟煃瑜滈崜娑㈠箯瑜版帗鍋勯柣鎾虫捣椤斿懘姊洪崫鍕カ缂佽鲸娲熸俊鍫曨敃閿旂晫鍘介梺闈浨归崕閬嶎敂瑜忕槐鎺楀礈娴gǹ骞嬪Δ鐘靛仦閸ㄥ潡寮幘缁樻櫢闁跨噦鎷�,婵犵數鍋涢顓熸叏閹绢喖绠犵€广儱娲﹂浠嬫煟閵忊懚褰掓儗濡ゅ懏鐓曢悘鐐插⒔婵″洭鏌涚€n偅宕岀€规洘岣块幑鍕Ω瑜滃Σ鐑芥⒒娴d警鏀版い鏇熺墵瀹曟澘螖閸滀焦鏅㈠┑鐘绘涧椤戝懐绮堥崒鐐寸厪濠㈣泛鐗嗛崝銈嗐亜韫囥儲瀚�,婵犵绱曢崑娑㈩敄閸涘瓨鐓€闁挎繂鎳夐弸宥夋煙閸撗呭笡闁搞倕锕ラ妵鍕疀閹炬潙娅e銈呭閹瑰洭寮婚弴銏犲耿婵°倐鍋撻柍褜鍓氶悺鏇㈠Φ閹版澘纾兼繝濠傚濞堜即姊洪崨濠傚闁哄懏绮撻獮蹇涙焼瀹ュ棛鍘搁梺绋挎湰绾板秹鎯屽Δ鍐<闁绘瑥鎳愮粔顕€鏌熼姘伃妞ゃ垺鐟╅幃娆擃敆閸屾稒顔忛梻鍌欑窔濞艰崵鎷归悢鐓庣閻庯綆鍓濇慨铏亜閹哄秶顦︽い鏇憾閺岋絽螣閹稿海褰ч柣蹇撻獜缁绘繈寮婚敓鐘茬倞闁靛⿵濡囩粙鍥ь渻閵堝繘妾悗绗涘懐鐭氶梺顒€绉撮悞娲煕閹板苯鎳愰ˇ銉╂⒒娴g懓顕滅紒瀣灴閹崇喖顢涢悙鏉戞闂佺粯鏌ㄩ幗婊堝煝閺冨倵鍋撻獮鍨姎婵☆偅顨嗙粩鐔煎醇閵夛妇鍘卞┑鐐村灦宀e潡鏁嶅鍡欑闁绘挸楠搁弳鐐烘煏閸パ冾伀闁圭懓瀚伴幖鍦喆閸曨厽顎囬梻浣藉吹婵敻宕濋幋锕€鍨傞柤濮愬€曢崹婵嬫煥濞戞ê顏痪楣冪畺閺岀喐娼忛崜褎鍋у銈傛櫇閺佸寮诲☉姗嗘僵妞ゆ帊鐒﹂幏閬嶆⒑閹肩偛濡搁柛鏃€鍨块獮濠囧箻鐠囨彃绐涘銈嗘尵閸犲酣宕滈妸鈺傜厽閹兼番鍊ゅḿ鎰棯閺夎法孝闁挎洏鍨虹€靛ジ寮堕幋鐑嗘闂備焦鎮堕崕娲礈濞嗘挸绀夐柕澶嗘櫆閻撴洟鏌熼悜妯虹仸妞ゃ儲鐟ラ湁婵犲﹤瀚ù顔锯偓瑙勬穿缁插墽鎹㈠┑瀣<婵﹩鍏涚槐鐔兼⒒閸屾瑧璐伴柛鐘虫崌瀹曟繆绠涘☉宕囩◤闂佹悶鍎洪崜姘跺磹閻戣姤鍋℃繛鍡楃箰椤忊晠鏌h箛鏃戞疁闁哄本鐩獮鍥敆娴e憡顏犳俊鐐€栧褰掑礉濞嗘劒绻嗛柟缁㈠枛绾惧吋鎱ㄥΟ鍝勬倯闁瑰吋鍔欓弻锝嗘償濠靛牏銈峰銈庡亜椤︻垶鏁冮姀鈥愁嚤闁哄鍨堕ˉ婵嬫⒑閹肩偛鍔€闁告劏鏅滃▓浠嬫⒑鐠囧弶鎹fい銏狅躬閿濈偞寰勬繝蹇氣偓鍨€掑锝呬壕闂佽鍠栧ḿ锟犵嵁鐎n亖鍫柛娑卞灡閻庮偊姊绘担鐟邦嚋缂佸鍨块幆灞剧瑹閳ь剟銆佸棰濇晢闁告洦鍋嗛悡鎴炵節閻㈤潧孝闁哥噥鍨惰棟鐟滃秹鍩ユ径鎰闁告劕妯婇崝澶愭⒑閹肩偛濡界紒顔肩Ф缁骞掑Δ濠冩櫌闂佸憡鍓崨顖滃帨缂傚倸鍊风欢锟犲垂闁秵鍎戠憸鐗堝笒閻掑灚銇勯幒鎴敾閻庢熬鎷�

婵犵绱曢崑鎴﹀磹瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 闂備浇顕х换鎰殽韫囨稑绠柨鐕傛嫹 闂備浇宕垫慨鐢稿礉瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 缂傚倸鍊搁崐椋庢閵堝绠柨鐕傛嫹 -- 婵犵數鍋為崹鍫曞箹椤愶箑绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幉锟犮€冮幇鏉跨闁跨噦鎷� 婵犵绱曢崑鎴﹀磹瑜旈獮蹇涙晸閿燂拷 闂備浇顕х换鎰殽韫囨稑绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐鎼佸窗濞戙垹绠柨鐕傛嫹 缂傚倸鍊搁崐椋庢閵堝绠柨鐕傛嫹 婵犵數鍎戠徊钘壝归崟顖氱闁跨噦鎷� 闂傚倷娴囬鏍矗韫囨稑绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幖顐︽偋閻愬搫绠柨鐕傛嫹 闂傚倷绀侀幉鈥澄涢幋锕€绠柨鐕傛嫹 婵犵數鍋為崹鍫曞箹椤愶箑绠柨鐕傛嫹 闂傚倸饪撮崑鍕归崟顖氱闁跨噦鎷�
www.58188.com