环保板块观点: 中办国办印发《生态文明建设目标评价考核办》,实行一年一评价、五年一考核。 办法规定生态文明建设目标评价考核实行党政同责,采取年度评价和五年考核相结合的方式,在节能减排、大气污染防治、最严格耕地保护等现有专项考核的基础上综合展开,考核重在约束,评价重在引导。主要评估各地区资源利用、环境治理、环境质量、生态保护、增长质量、绿色生活、公众满意程度等方面的变化趋势和动态进展,生成各地区绿色发展指数。我们认为,建立生态文明建设目标指标,将其纳入党政评价考核体系,意味着生态环保责任落实的好坏将成为政绩考核的指标。
公用板块观点: ( 1)首批 105 个增量配电网试点项目落地。 近期能源局主导的首批 105个增量配电网投资项目落地,标志着配电网业务改革的开始,预计后续还会有新批次落地,同时增量配网的资产梳理、资产改造、新增园区 PPP 模式开启等也将步入实质性操作阶段。增量配电网原则上指 110 千伏及以下电压等级电网和 220( 330)千伏及以下电压等级工业园区(经济开发区)等局域电网,不涉及 220 千伏及以上输电网建设。我们认为,增量配电网的放开是电力体制改革进入深水区的表现,建议关注电改受益标的桂东电力、涪陵电力、文山电力、三峡水利、吉电股份、天沃科技。
( 2)油气改革总体方案预计年底出台。 据《国际金融报》报道,一位国家能源局工作人员告知,目前正在稳步推进石油天然气体制改革,配合国家发展改革委推动《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》,预计于 2016 年底前出台。 8 月末以来,国家发改委陆续发布《关于加强地方天然气输配价格监管降低企业用气成本的通知》、《天然气管道运输价格管理办法(试行)》、《天然气管道运输定价成本监审办法(试行)》、《关于明确储气设施相关价格政策的通知》、《关于做好 2016 年天然气迎峰度冬工作的通知》、《关于推进化肥用气价格市场化改革的通知》、《关于福建省天然气门站价格政策有关事项的通知》一系列政策。我们认为,油气改革方案的出台,有助于加快能源市场化改革,完善油气价格形成机制,建议关注天然气市场化改革受益标的百川能源、南京公用、陕天然气、深圳燃气、中天能源、云南能投等。
重点池推荐:
公用行业:
1) 电改:天沃科技、桂东电力、涪陵电力、吉电股份、红相电力;
2)燃气:百川能源、中天能源、南京公用、陕天然气、深圳燃气;
环保行业:
1) PPP:博世科、兴源环境、铁汉生态、中衡设计、碧水源、中工国际;
2)固废:高能环境、龙马环卫、雪浪环境