周二机构强烈推荐6只牛股_个股点评_顶尖财经网

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周二机构强烈推荐6只牛股

加入日期:2016-12-27 6:20:51 闂傚倷娴囬崑鎰板储瑜旈獮濠傤潨閳ь剙鐣风憴鍕╁亝闁告劑鍔嶉ˉ婵嬫煟閻愬鈻撻柍褜鍓欓崢鏍ㄧ珶閺囩偐鏀芥い鏇炴缁夌敻鏌涘Ο娆炬綈缂佸倹甯¢、姘跺焵椤掑嫬钃熼柕濞炬櫓閺佸秵鎱ㄥ鍡椾簻妞ゃ儲宀稿Λ鍛搭敃閵忊€愁槱闂佽崵鍟块弲娑⑩€栨繝鍐嚤闁哄鍨归鎰版⒑缁嬫寧婀扮紒瀣尭琚欐俊顖濄€€閺€浠嬫煟閹邦厼绲绘い蹇e墮閳规垿顢氶崱娆戞殺缂備胶濮电粙鎴﹀煝鎼淬倗鐤€闁规儳纾崫搴ㄦ⒒閸屾瑨鍏岄柛瀣ㄥ姂瀹曟洟鎳犻鍐ㄐ″銈嗗姧缁犳垵鏁梻浣呵归張顒傚垝韫囨稒鍎婇柤鎭掑劤缁♀偓闂侀潧楠忕槐鏇犵磽濮樿埖鐓曢幖杈剧磿閻掔ǹ鈹戦埄鍐╁€愰柛鈺傤殜閸┾剝鎷呭畡閭︽闂傚倷鑳剁划顖炴晪濠碘槅鍋呴幐鎶藉箠濞嗘帇浜归柟鐑樺灩閸旓箑顪冮妶鍡楃瑐缂佸灈鍓濈粋鎺撶附閸涘﹤浠遍梺鐟版惈缁夊爼藝閿斿墽纾奸柍閿亾闁稿鎹囧娲濞戣鲸笑闂佸摜鍠嗛崝鎴濈暦閺囩偟鏆嗛柛鏇ㄥ亞閸樻挳姊虹紒妯哄閻忓繑鐟ч幑銏℃媴楠炲じ绨诲銈嗗笒閿曪箓骞冮悡搴樻斀闁炽儱纾敍宥夋煙閸欏娈曢柟宄版嚇濡啫鈽夊Ο渚濠碉紕鍋戦崐鏇犳崲閹达富鏁勬繛鍡樻尭閻掑灚銇勯幋锝呅撻柛锝勫嵆閺屸剝鎷呴悷鐗堣癁濡ょ姷鍋涘ú顓熶繆閹间礁顫呴柣妯哄船椤ユ碍绻濋悽闈涗粶闁瑰嘲顑夊畷銏c亹閹烘垹锛熼悗鍏夊亾闁告洦鍋嗛崢鎾⒒娴h鍎ラ柛銊у缁傚秵銈i崘鈺冨帗濡炪倖鎸鹃崳銉╁船娴犲鈷掗柛顐ゅ枔閳洘銇勯锝囧⒌闁哄苯绉归、姗€鏁嶉崟顐ゅ闂備胶枪妤犳悂鎯岄崒鐐偓浣糕枎韫囧﹥鐎婚悗骞垮劚閹冲孩绔熼崟顖涒拺闂傚牊渚楀Σ鎼佹煕婵犲倹鍋ョ€规洘娲熼崺锟犲川椤撶姴濮奸梻鍌氣看閸撴俺銇愰崘顔肩妞ゆ帒瀚悡鍐⒑閸噮鍎戦柟铏姍閺屾盯鎮㈤崨濠庢闂佺硶鏅濋崑銈夊蓟閵娾晩鏁嶆慨姗嗗亜椤ユ岸姊绘担鍝ョШ闁轰緡鍣e畷鎴﹀箻缂佹ê浠梺鎼炲劘閸庨亶宕濆鈧弻娑欐償閿涘嫮鍔銈冨灪閻楁洟鍩為幋锕€绠涢柕濞垮劙婢规洟姊洪棃娑氱畾闁哄懏绻冪粋宥夋煥鐎c劋绨诲銈嗗笒閸婄ǹ鏆╂繝鐢靛О閸ㄨ櫣鏁敓鐘茬伋闁哄稁鍘介崑鎰偓鐟板閸犳牠骞冮姀鐘斀闁绘劕妯婂Σ鐑樸亜閿濆骸娅嶉柟铏懆閵囨劙骞掗幋鐘插Е婵$偑鍊栫敮濠勬閳╁啰顩峰┑鍌氭啞閻撶喖鏌曢崼婵囩ォ闁哄棙绮撻弻銈夋濞戞氨楔闂佺硶鏂侀崑鎾愁渻閵堝棗鍧婇柛瀣崌閺屾稑螣閼姐倗鐓夐梺绯曟杹閸嬫挸顪冮妶鍡楃亶闁哄懏绮撳鍛婄附缁嬫寧鐎梺鍦劋閸ㄥ綊寮抽妶鍡樺弿婵妫楅獮姗€鎮归幇銊︽珚闁哄被鍔岄埥澶愬箮閼恒儺鈧秹鎮楃憴鍕濠电偐鍋撻梺鐐藉劜閻楃娀宕洪妷鈺佸耿婵°倓鑳舵禍鎰版⒒娓氣偓閳ь剛鍋涢懟顖涙櫠閺夊簱鏀介柍銉ョ-閸╋綁鏌熼瑙勬珚鐎规洟浜堕崺锟犲礃瑜庨崐锝夋⒑鐠囪尙绠扮紒缁樺灴閹囧箣閿曗偓绾惧鏌熼悙顒€顥為柟鐑橆殢閺佸洦绻濇繝鍌氭殭濠殿喖顦靛娲焻閻愯尪瀚板褜鍨遍妵鍕即濡搫濮﹂梺绯曟櫅閻楀﹪鏁嶉幇顑芥斀闁割偅绮嶉崐锝嗕繆閻愵亜鈧倝宕滃☉娆愬弿闁绘垼妫勯拑鐔兼煛閸ャ儱鐏╅柣鎾达耿閺岋綀绠涢弮鈧~妤呮煕鐎c劌鈧繈骞冨▎鎾村癄濠㈣泛锕らˉ宥夋⒒閸屾艾鈧悂銈幘顔肩煑閹兼番鍔岀壕褰掓倵閿濆骸鏋涘鍛存⒑闂堟稓绠為柛濞垮€濆鎶筋敇閵忥紕鍘藉┑鈽嗗灣閸庛倝藟閹达附鐓涘ù锝堫嚃濞堟粓鏌$仦鐔峰缁憋絽霉閿濆牊顏犻柡鍡╁灠椤啴濡堕崱妯煎弳闂佸憡蓱缁挸鐣烽幋锕€绠荤紓浣姑禍褰掓⒑閸涘﹣绶遍柛銊﹀▕瀹曪綁骞樼紒妯煎弳闂佸搫鍟崐褰掑吹閳ь剚绻濈喊澶岀瘈妞ゃ儲鎹囬獮鎰樄鐎规洘甯掗埞鎴﹀幢濞嗘劏鏋嗛梻鍌氬€烽懗鍫曞磻閵娾晛纾块柡灞诲劚缁狀垶鏌涢幇鈺佸婵炴垶姘ㄧ粻鏃€绻涢幋鐐茬瑨濞存粓绠栧娲焻閻愯尪瀚伴柛妯虹摠娣囧﹪鎮▎蹇旀悙闁绘帒鐏氶妵鍕箳瀹ュ洩绐楅梺鎼炲€栧Λ鍐蓟閵娾晛妫橀柛顭戝枛鏉堝懘姊虹粙娆惧剱闁规悂绠栭崺鈧い鎺嶈兌閳笺倝鏌涙繛褍娲ょ粻顖炴煥閻曞倹瀚�



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  天士力:中药国际化里程碑事件,复方丹参滴丸Ⅲ期临床公布结果
  类别:公司研究 机构:广发证券股份有限公司 研究员:吴文华,罗佳荣 日期:2016-12-26
  历经四年,天士力公布复方丹参滴丸Ⅲ期国际多中心临床试验结果
  复方丹参滴丸于2012年开始FDAⅢ期临床试验研究,采用双盲、随机、多国、多中心、安慰剂和拆方组双对照的大样本临床研究,用于评估其在慢性稳定型心绞痛患者中的安全性和有效性。项目在美国等9个国家/地区的127个临床中心展开。历经4年后,近日公布Ⅲ期临床结果。

  Ⅲ期临床试验,有力佐证复方丹参滴丸的有效性和安全性
  复方丹参滴丸在主要临床终点上具有显著的量效关系、增加TED的作用明显优于安慰剂对照组和三七冰片拆方组。整个试验期间没有发生任何与试验方案或复方丹参滴丸相关的严重不良事件。治疗慢性稳定性心绞痛的美国FDAⅡ期临床试验的安全性、有效性结果得到进一步验证。

  有望首创中药创新药进入发达国家市场先河
  美国慢性心绞痛市场广阔,但是过去20年,FDA仅认证过两种新药,最新的是雷诺嗪,但是副作用较大,复方丹参滴丸作为植物药副作用低,可以长期使用,如果后续申报FDA顺利,最终将获批进入美国市场,成中药创新药进入发达国家市场的先驱。

  中药国际化里程碑事件,有望成为中药申报FDA的标杆
  FDA新药历来以化药为主,复方丹参滴丸作为历史上首个中药申报FDA的产品,更重要的意义在于建立了一套植物药申报的流程、规范,公司已经搭建中药国家化的平台,包括麒麟丸等多个产品有望通过这个平台进入发达国家市场,对于引导更多优秀的中药走出国门具备里程碑意义。

  预计16-18年业绩分别为1.41元/股、1.64元/股、2.01元/股
  我们预计公司16/17/18年EPS为1.41/1.64/2.01元(2015年EPS为1.37元),目前股价对应PE30/26/21倍,作为国内最优秀的中药创新性企业之一,维持“买入”评级。

  风险提示
  申报FDA不达预期;产品国际销售不达预期。




  德尔未来:高管集体增持,大股东延长锁定,继续坚定看好
  类别:公司研究 机构:天风证券股份有限公司 研究员:姜浩 日期:2016-12-26
  事件:
  1、德尔未来于12月23日接到公司控股股东德尔集团的承诺函,基于对公司未来发展的信心及支持公司长远健康的发展,德尔集团承诺:将所持有的德尔未来股份在2016年12月26日到期后再延长锁定6个月,即自愿锁定期延长至2017年6月26日。

  2、德尔未来于2016年12月23日接到董事长汝继勇先生增持公司股份的通知,12月23日以现金395.96万增值20.7万股,增持均价为19.1元/股。

  3、烯成石墨烯股东蔡伟伟、刘长江、王振中已完成购买公司股票的约定,通过二级市场集中竞价的方式累计购买公司股票159.77万股,成交均价为19.41元/股,累计成交金额为3101.89万元。

  4、百得胜原股东已完成购买公司股票的约定,通过二级市场集中竞价的方式累计购买公司股票607.24万股,成交均价为20.97元/股,累计成交金额为1.27亿元。

  点评:
  今年前三季度,公司地板主业表现较为一般,主要的原因在于工程订单一般在年尾结算,以及公司耗费了两个季度进行产品结构调整升级,开启实木地板产品的研发和生产。随着实木地板产品的储备就绪,以及成立实木定制家居公司江苏韩都,我们认为2017年公司将全面挺进实木家居领域,抓取家居产业消费升级的红利。考虑到公司目前已经拥有了板式定制家居品牌百得胜,2017年公司将完成地板和定制家居领域板式、实木的全品类生态构建,我们对德尔2017年家居主业的增长表现持乐观展望。

  石墨烯方面,公司今年四季度已经推出了新产品石墨烯吸附宝,预计2017年一季度有望向市场推出另一新品石墨烯空气净化装置,考虑到公司目前在家居领域已经拥有完善的渠道布局,并且公司本身就具备消费品的基因,我们看好两款石墨烯净化产品的产业化前景。

  义腾新能源目前已经投产了2条湿法隔膜生产线,预计年内将投产另外2条湿法隔膜线,从而在湿法领域拥有1.2亿平米的产能;干法方面,公司正在加大力度进入优质客户的供应体系,德尔在吴江布局的新能源产业基地,未来将定位于对义腾生产的隔膜进行涂覆深加工。我们认为义腾是国内隔膜领域非常优质的企业,一旦进入德尔的产业体系,将对公司后续的经营发展起到非常积极的促进作用。

  本次大股东、烯成和百得胜的高管纷纷出手增持,表明对公司后续的发展自信满满,在假定2017年1月1日完成义腾新能源整合的假设之下,我们预计德尔2017年的净利润为5.7亿,对应摊薄后的股本,EPS为0.83元,当前股价对应PE为23倍。我们认为无论从产业资本大金额增持的角度还是从公司估值的角度来看,德尔未来目前的股价都被低估,给予“买入”评级,因创业板指数下跌,我们将目标价下调为24.9元。

  风险提示:义腾业绩低于对赌业绩,创业板释放系统性风险。




  鲁西化工:综合性化工生产企业,有望受益尿素行业回暖
  类别:公司研究 机构:广发证券股份有限公司 研究员:王剑雨,郭敏,周航 日期:2016-12-26
  核心观点:
  综合性化工生产企业,传统化肥与化工新材料多元发展
  公司目前形成了煤化工、盐化工、氟硅化工产品链条,初步完成化工新材料产业园区总体布局,将使“一体化、集约化、园区化”发展优势得到充分发挥。产品业务主要包括:化肥(尿素、复合肥)、化工产品(烧碱、丁辛醇、己内酰胺等)、化工新材料(聚碳酸酯等)三大板块。

  多因素促行业景气回升,2017或现春耕缺口,尿素价格存上涨预期
  尿素价格存上涨预期,几个原因:(1)政府对尿素行业去产能目标明确;(2)在电费及天然气价格改革背景下,尿素企业成本出现分化,高成本产能将率先退出;(3)17年尿素出口关税政策,利于尿素出口量恢复;(4)按照目前行业开工水平,预计2017年春季将出现200-300万吨的供需缺口。

  鲁西化工有望受益尿素2017年春耕行情
  公司化工产品丰富,目前拥有尿素产能90万吨(受进园退城影响,目前产能减半)、烧碱20万吨、甲烷氯化物24万吨、双氧水20万吨、己内酰胺10万吨、多元醇40万吨等化工产品。受益原油价格上涨,目前化工品种不同程度上涨。

  假设成本不变,按照目前产量计算,尿素年度均价每上涨100元/吨,公司EPS增厚0.05元。

  36亿投建聚碳酸酯(PC),进入化工新材料蓝海市场
  公司现已完成总投资36亿元的20万吨/年聚碳酸酯项目的一期工程6.5万吨的建设,计划投建二期工程。PC广泛应用于汽车制造、电子电气等领域,是重要是化工新材料。我国是PC需求增长最快的国家,2015年国内PC的表观消费量约165.5万吨,但自给率仅为27%,存在较大的国产替代空间。公司一期工程进展顺利,产品优质,二期建成后将大幅提升化工新材料在营收上的占比,公司也将迎来化工新材料业务的长足发展。

  预计16-18年净利润分别为2.35、2.89、3.71亿元,维持“买入”评级
  风险提示:材料价格波动太大;宏观经济复苏大幅低于预期。




  贵州茅台:16年收入超预期,17年收入增速仍有望上看20%一线
  类别:公司研究 机构:国金证券股份有限公司 研究员:于杰,岳思铭 日期:2016-12-26
  经营分析
  茅台公布2016年年度主要经营数据,公司16年实现收入398.6亿元(+19.16%YoY),超年初4%的计划及15%左右的市场预期;归属母公司净利润166.5亿元(+7.4%YoY)低于预期,预计主要是消费税影响。单Q4情况来看,收入123.2亿元(+26.87%YoY),收入端表现极其靓丽,也充分验证了前期市场对其渠道调研所反馈得来的良好态势;归母利润41.8亿元(+2.60%),增速水平显著低于收入水平。尽管目前预收款情况不得而知,但从近期调研情况来看,公司有预收蓄水池关闸储新的相关动作,预计Q4真实预收情况仍将是极度优秀的局面。

  今年Q2以来茅台需求端回暖明显,批价自830-840元涨至目前1050元左右:以11月下旬茅台开始执行17年计划以及调研显示10月中下旬至11月上旬的缺货情况推断,预计早在10月中旬前后公司即完成了全年2.3万吨茅台酒任务。在17年计划实施后,批价仅有短暂的小幅回调、后在旺盛需求推动下继续走出上扬趋势,预计春节前局部地区批价有望冲击1100元大关、大部分地区将落在1050-1100元区间,各地批价仍有小幅上涨空间。

  17年计划茅台酒增量稳定,系列酒将实现跨越式大发展:计划茅台酒和系列产品计划销量5万吨左右,其中茅台酒2.6万吨左右,系列产品2.4万吨左右,基本接近1:1比例。从茅台官方口径来看,17年茅台酒将保持15%左右的增长,同时公司近期针对系列酒下设六大事业部进行精细化操作、系列酒将有望迎来远超于茅台酒的增长(从计划量看,系列酒将实现自今年约1.4万吨至17年2.4万吨的增长,计划增长幅度超70%)。综合来看,预计17年公司收入增速将有望继续上看20%一线。

  投资建议
  目前公司股价对应今年业绩(预告EPS为13.25元,未审计)PE为24X,考虑到基本面实际情况应好于报表体现,我们认为17年茅台有望切换至目前估值水平。预计2016-2018年收入分别为398.6亿/478.6亿/555.4亿元,净利润分别为166.9亿/197.2亿/225.1亿,对应EPS 13.3元/15.7元/17.9元,给予目标价380元,对应2017年PE 24X,维持“买入”评级。




  美康生物:终止持续亏损业务合作,专注拓展全国性连锁区域医检所
  类别:公司研究 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:程娇翼 日期:2016-12-26
  投资要点
  事件:2016年12月23日,公司公告公司以4,500万元转让美康泰普51%的股权,同时终止与泰普生物的合作;子公司宁波康健基因出资1,000万元在宁波市奉化区设立康健医检所;公司以2,000万元在江西省抚州市设立抚州医检所。

  点评:及时终止亏损性业务,专注区域ICL 全国范围扩张。公司于2015年12月与泰普生物签订合作框架协议,通过设立子公司美康泰普持有福州和北京两家医检所100%股权;2016年4月,CFDA 对泰普生物进行飞行检查,责其对质量管理体系缺陷限期整改,与此同时美康泰普2016年1-11月亏损347万元,出于控制对外投资风险,提高资金使用效率,公司转让所持有的51%美康泰普股权,转让后仍然对公司当期带来-200万左右损益。而公司在宁波奉化和江西抚州设立医检所也再次验证了我们对于公司未来将持续在全国范围内加速ICL 扩张的逻辑,公司优先选择IVD 产品销售的优势地区开立医检所,有助于医检所业务顺利发展并加速转化成利润。

  长期来说,我们看好公司渠道优势嫁接区域医检所的战略布局,后期通过自主研发+收购参股拓展产品线,持续向医检所供应全方位高性价比的检验产品,在国家大力推行分级诊疗政策时,打造全国性基层第三方检验平台。1、公司通过收购各地经销商51%股权,一方面通过公司品牌和影响力让利经销商,另一方面,借助当地经销商的医院渠道资源来实现与当地医院共建医检所的目的,参考公司收购经销商的区域数量(已公告8个区域的经销商收购),我们预计2017年下半年有望再增加8家医检所投入运营,未来公司检验服务占总收入的占比有望由2016年中报的8%持续提高至10%以上;2、公司自成立以来,销售管线中仅有生化产品,除母公司继续生化产品的研发外,公司2013.9在美国设立的全资子公司圣地亚哥美康,引入国外先进化学发光技术,产品目前已在国内开始注册,预计将于2017年上市实现销售,补充免疫诊断产品线;2016.5公司在南京设立子公司美康基因,主要开发基因检测相关产品,包括测序、产筛等,补充分子诊断产品线;此外公司还通过外延收获家用呼吸机、特种蛋白分析仪、尿液分析、生物芯片等产品。

  盈利预测与估值:我们预计公司2016-2018年营业收入分别为9.37、13.04和17.73亿元,同比增长37.14%、39.21%、35.93%,归属母公司净利润分别为1.97、2.94和4.04亿元,同比增长21.94%、49.39%、37.55%,对应EPS 分别为0.57元、0.85元、1.16元。公司目前股价对应2017年35PE,考虑到在IVD 行业变革期,具有渠道整合能力且兼具产品长期竞争力的企业有望脱颖而出,而分级诊疗政策加快落地,有利于公司区域性、差异化ICL 快速扩张发展,再加上公司风格激进,未来更多合作或外延可期,我们给予公司45-50PE,目标价38-43元,维持“买入”评级。

  风险提示:产品研发不达预期,经销商整合低于预期,第三方医检异地推广不利。




  振华重工覆盖报告:一带一路赢家,国企改革想象空间大
  类别:公司研究 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:陈显帆 日期:2016-12-26
  核心观点:振华重工是全球港机设备绝对龙头,其中核心产品岸桥市场全球占比逾80%。在航运、海工市场低迷的背景下,公司通过国内稳定的港机订单以及一带一路背景下,东南亚等新兴市场订单的增长,确保收入与业绩的稳定。而在国企改革大背景下,振华重工的国改预期具有丰富的想象空间。

  主营港机业务强势增长,护航公司业绩:在航运、海工市场低迷的背景下,公司保持港机业务的强势增长,其中岸桥市场全球占比逾80%。国内部分,港口建设作为长期重要战略领域,一直备受各地政府关注,其建设规划多体现于历届政府工作计划中,尤其是近期重点发展的自动化码头需求旺盛,如厦门、青岛等自动化码头,国内港机业务始终保持坚挺;国外部分,欧洲、美国成熟市场,毛利率趋于稳定,而美国等地区工会强大,自动化设备难以推广,伴随着一带一路的发展,东南亚各国开始逐渐重视港口建设,上半年亚洲(非国内)市场收入增长29%,且对于这部分订单,公司议价能力较强,这也是今年上半年公司毛利率水平有所提升的重要原因。

  新增订单波动不大,海工装备深度调整:今年上半年新签合同15.9亿美元,同比下降14.50%,其中港机新签合同12.14亿美元,同比下降12.91%;海工/钢构新签2.22亿美元,同比下降51.84%。港机业务本身盘子已经较大,历年波动不大,公司是由政府主导,小公司很难达到公司目前的规模化、集约化的生产,再者行业是个资金密集型、劳动力密集型、技术密集型的行业,现在小公司达不到这个实力水平,因此,公司市场占比将长期稳定保持高位。海工业务大幅下滑主要源于油价持续疲软。油价在低于60美金的情况下,海工业务几无盈利,短期内暂时看不出明显反弹迹象。海工装备处于深度调整期。

  公司开拓营收渠道,南京宁高BT项目已经收尾,此类项目将继续推进,钢结构业务板块以及船舶运输板块也为公司贡献一定业绩。

  一带一路与国企改革的真正受益者:公司是一带一路的真正受益者,主要是港机业务随着一带一路推进,在东南亚地区顺利推进,加强推广港机设备。由于这些国家地区相关产业尚不成熟,公司议价能力强,毛利率水平高。上半年公司亚洲地区(除中国大陆)营收42.5亿元,同比增长28.7%,发展势头强劲。

  而国企改革方面,集团母公司中交集团是国企改革的试点企业,集团疏浚业务等优质资产丰富,此外,振华重工是A、B股的股本结构,在国企改革大背景下,公司整合预期想象空间大。

  公司有望成为一带一路与国企改革的双重受益者。

  预计公司2016/2017/2018年营业收入243亿元/241亿元/248亿元,分别同比增长4%/-1%/3%;归母净利润2.16亿元/2.57亿元/3.81亿元,对应EPS为0.05、0.06、0.09元,对应PE分别为-102、85、58倍。基于公司在行业中绝对龙头地位、一带一路对于公司的带动作用、且集团优质资产较多,具备想象空间。首次覆盖,给予“买入”评级。



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