本周期指周一调整幅度较大，周二、周三呈现小幅反弹。本周以来，期指总持仓呈现增加趋势，前20席位IF、IC净空扩大，IH转为净多，总体上多方有一定优势。

　　从净持仓数据看，只计算主力合约的情况下，本周IF合约前20席位净空单维持了多个交易日，且周三净空扩大到1222手；IH合约前20席位净持仓从周二净空单63手转为周三净多单14手；IC合约前20席位净空单维持多日，净空持仓从周二920手小幅扩大到周三999手。另外，从前10席位来看，周三IC由周二净空单578手转为净多248手，而IF净多单量大幅减少到12手，IH由净多转为净空，显示小盘股主力多头相对占优，而蓝筹股具有一定的上行压力。

　　从前3席位持仓变化看，周三IF期指主力前3席位均为净多，中信期货、财富期货席位净多分别增加112手和11手，国泰君安期货席位净多减少108手，多头主力占据一定优势。IH期指主力前3席位均为净多，其中中信期货席位净多增加67手，财富期货席位净多与上日持平，永安期货席位净多略减8手，同样是多头占优。IC期指主力有转多迹象，华泰长城、上海东证期货席位净多分别上升101手和138手，中信期货席位净空略增30手，多方占据优势。从各期指的主力资金变动看，多方略占优势。

　　从升贴水观察，IF、IH、IC三大期指1601合约贴水分别为68.38点、28.17点、229.17点，绝对数仍略显偏高，但相比11月同期(11月30日)1512合约贴水86.6点、30.3点和290.2点，情况略好，说明投资者对市场预期有所回暖。

　　综合分析，虽然近期期指受阻回调，但从持仓数据看，总持仓、主力席位净持仓等数据偏多，显示市场短期回调接近尾声，后市有望继续向上。