参与发起设立巨安保险，涉足互联网保险。 公司公告拟与建新矿业等 5 家企业共同投资设立巨安财产保险股份有限公司，巨安保险注册资本拟定为 10 亿元，公司出资 1 亿元，占总股本的 10%。公司拟通过本次投资涉足保险业务，逐步建立互联网保险业务板块，是其向建立互联网金融生态圈目标迈出的关键的一步。

　　实际控制人变更，转型互联网金融。 10 月 28 日，赵国栋与蔡拾贰、王济云等公司原股东签署《股份转让协议》，斥资 12.13 亿元现金受让公司 33,697,239股股份，股权转让后，赵国栋将持有公司 20.38%股权，为公司控股股东及实际控制人。 10 月 30 日，公司公告非公开发行拟募集资金总额不超过 260,816.90万元用于互联网金融云服务平台项目、智能 POS 项目和供应链金融项目建设；11 月 7 日，公司公告拟以现金方式 6.12 亿元收购中融金 51%股权，公司通过更换实际控制人，内生外延并举积极转型互联网金融。

　　中融金是国内知名互联网金融平台，潜力巨大。中融金定位于互联网金融平台+运营服务提供商，拥有自主运营的互联网理财平台“好贷宝”，并与银行联合开发和运营互联网理财平台。特色产品“日息宝”主要为第三方支付机构提供借款撮合服务，实现支付机构与优质 POS 商户交易实时结算 T+0 服务，打破了传统传 T+1 到帐模式，解决了小微商户 1 天的垫资痛点。目前好贷宝注册用户已超过 40 万，累计理财金额已达到 40 多亿元，是国内少有的已成规模的互联网金融平台。 2015 年 1-9 月实现营业收入 5,623.68 万元，净利润 2,369.44 万元。中融金原股东承诺 2015 年度净利润不低于 6,200 万元， 2015 年和 2016 年度净利润累积不低于 20,200 万元， 2015 年、 2016 年和 2017 年度净利润累积不低于 44,200 万元。

　　投资建议：公司大刀阔斧转型互联网金融，实际控制人赵国栋拥有丰富的互联网金融从业经历，收购的中融金则是国内出色的互联网金融平台，从细分领域切入积累用户和资源，将往一体化的互联网金融平台进军，前景向好。预计2015-2017 年 EPS 分别为 1.51、 2.19、 2.93 元，维持“买入-A”投资评级， 6 个月目标价 145 元。

　　风险提示： 风控风险，整合风险。

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