刘东“泪别”广州证券

　　据知情人士透露，近年带领广州证券取得不俗成绩的证券“猛人”刘东，近日己去职广州证券总裁。《投资快报》记者连续两天拔打刘东的手机，但其手机一直处于“关机”的状态。而广州证券负责人在接受记者的采访时亦没有明确否认刘东己去职。

　　广州证券副总裁梁伟文在接受《投资快报》记者的求证时表示：“这个事情我也不清楚，你问下相关部门的负责人吧！”就挂机了。广州证券总裁助理林健的回应是，以公司的公告为准。该公司新闻发言人的回应也是以公告为准。

　　持有广州证券20%多股份、为其第二大股东的上市公司穗恒运A(行情,问诊)公司董事会秘书张晖昨天在接受记者的采访时表示，其在外地，对相关情况不清楚。不过，有消息人士向《投资快报》记者透露，其实，刘东前段时间就曾提出离职了，目前己经“泪别”广州证券，但是去向不了解。

　　公开资料显示，1967年出生的刘东曾历任中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理、证券总部副总经理、宏源证券(行情,问诊)股份有限公司党委委员、副总经理等。在广州证券2009年的全球招聘总裁中脱颖而出成为了公司的总裁。

　　在刘东任内，广州证券大投行业务发展迅猛，亮点频出。中国证券业协会数据显示，2013年，广州证券股票主承销家数排名行业第18位，债券主承销家数排名第16位，均居于行业前列，承销及保荐业务净收入排名第28位，净收入增长率位居行业第37位，远高于行业平均水平。

　　公开资料显示，1988年成立的广州证券，是全国首批成立的证券公司之一。目前，旗下拥有全资子公司广州期货和直投子公司广州证券创新投资管理有限公司，控股金鹰基金和广州广证恒生证券研究所有限公司，其中广证恒生为CEPA框架协议下国内首家合资证券投资咨询公司。2014年初，广州证券完成对天源证券的并购，成为天源证券控股股东。

　　框定广证转型突围路线图

　　刘东任期内，广州证券确立“股债并举、买卖结合、综合服务、创新发展”的业务发展策略，近年，广州证券取得了的很不俗成绩。

　　近日，广州地下铁道总公司80亿的公司债券中最后一期30亿元完成簿记建档。据了解，该债券的发行不仅开创了地方国企企业债券分期发行的先河，三次分期发行利率也为同期同质债券中最低，而这是在广州证券牵头主承销下完成的。

　　前不久，三聚环保(行情,问诊)（300074）发布公告称，其非公开发行股票申请获证监会正式核准。这为A股创业板首单放小额快速融资项目，而广州证券作为整个项目的承揽承方，展现了不俗的投行实力，成了业内关注的焦点。

　　此外，据介绍，广州证券还迅速抓住新三板业务扩容的机会，通过推动交叉销售资源整合，不断扩展新三板业务的范围。近期，广州证券还获取全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格。

　　另据了解，在一路高歌猛进的券商资管市场，广州证券同样表现出色，2014年1-5月其资管业务受托资金742亿元，行业整体受托资金6.6万亿，广州证券占比1.12%，在89个证券公司中排名第22位，而其上半年资产管理业务规模存量更是首次突破千亿，达到1004亿元。

　　有业内人士在接受《投资快报》记者采访时表示，目前广州证券多项业务发展势头不错，且公司正筹划准备冲刺IPO等，关键时候离职，让人很难解。

　　刘东在2010年底接受媒体采访时曾表示，希望三年内广州证券能够实现营收水平进入行业前40名，在分类评级上冲刺A类并达到上市券商的条件。“广州证券正迎来历史上最好的发展时期，挑战与机遇并存，压力与希望同在”。

　　广州证券今年评级因“不良记录”被连降3级

　　对于刘东离开广州证券的原因，坊间有“压力过大”等说法。凑巧的是广州证券今年评级因“不良记录”被连降3级。据证监会官网，广州证券2013年还曾是券商评级中黑马，其评级从2012年BB级连续上升至2013年的AA级，以一家地方性券商身份成为为数不多的23家AA级券商成员。不过，在今年的评级中，却被连降3级至BB级别。

　　业内人士指出，根据《证券公司分类监管规定》，证券公司被采取出具警示函等监管措施的，分类评价时将给予相应扣分，直接影响最终的分类结果。不幸的是，广州证券评级被连降3级正是有过相关“不良记录”。相关资料显示，广州证券曾在今年1月收到广东证监局的警示函。

　　1月13日，广东证监局网站挂出《广东监管局行政监管措施决定书〔2014〕3号：关于对广州证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》，《决定》指出，在2014年1月2日09：33－09：37，广州证券集中交易报盘系统发生故障，导致上交所A股报盘中断4分钟。故障发生后，公司未按规定立即向证监局报告。

　　广东证监局表示，广州证券行为违反了《证券期货业信息安全保障管理办法》第三十二条和《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》第十六条的规定。按照《办法》第五十条的规定，对广州证券予以警示，提醒公司进一步强化信息系统运维管理，完善信息安全应急处置工作机制，杜绝类似问题再次发生。

　　据了解，证监会每年通过官网公布券商分类评价，共分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。ABC类公司均为正常经营公司，DE类为潜在风险可能超过可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。针对不同类别证券公司，证监会在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待。

　　证监会负责人表示，分类结果不是证券公司资信状况及等级评价，而是监管部门根据审慎监管需要，以证券公司风险管理能力为基础，结合其市场竞争力和合规管理水平进行的综合性评价。

　　刘东观点

　　中小券商要清晰发展战略要搞特色经营

　　刘东认为，中小券商具有广阔的生存空间。中国的投资者及融资者众多并且千差万别，需求各种各样，因此建设多层次的资本市场不仅需要大券商，也需要中小券商，中小券商是有生存空间和存在必要的。

　　“中小券商相对大券商而言，更需要有一个清晰的发展战略。”刘东曾这样表示，与大券商相比，中小券商在规模、品牌、客户资源、人才、盈利能力等方面存在明显的劣势，如何扬长避短，发挥自己的优势，成为中小券商发展战略的重中之重。

　　刘东指出，中小券商在实力、规模、网点上无法跟大券商比，所以中小券商不能盲目地去拼规模、拼整体实力，而是要扬长避短，寻找自己的引爆点，要搞特色经营。

　　做大做强离不开股东的支持

　　刘东表示，要做大做强中小券商，股东更需要给予战略重视和资本支持，而不是任由它在市场中被边缘化，要去培育公司，而不是把它完全作为一个财务性的投资。他认为，在当前以净资本为核心的监管模式下，证券公司可从事的业务范围和规模与其净资本密切相关。相比大券商，中小券商净资本较少，在盈利能力、抗风险能力与发展潜力方面受到很大的制约。这就要求股东首先从资本层面进行支持。

　　资料显示，自2009年刘东就任总裁以来，广州证券进行了三次增资。第一次增资是在2009年10月份获得证监会核准，增资额为10亿元人民币。第二次增资是2011年底，股东再次向广州证券注资10亿元。据穗恒运A的公告，广州证券在2013年拟实施第三次增资扩股，此次为15亿元。

　　人才是券商最重要的核心资源

　　证券行业不仅仅是资本密集型行业，更是智力密集行业，优秀的人才无疑是券商最重要的核心资源。

　　刘东表示，中小券商在人才问题上，很容易陷入一个怪圈，即相对大券商，中小券商很难吸引并留住优秀的人才，而没有人才，又难以实现跨越式发展，就更难吸引优秀人才；而相对大券商而言，中小券商在由小变大、由弱变强的过程中更需要优秀的创业型人才。

　　刘东指出，要打破这种怪圈，就要把队伍建设作为一项重要的战略来抓，要建立全新的用人机制，要有前瞻性，要彻底市场化。