讯 国泰君安近日发布策略研究报告表示，国企改革是十八届三中全会以来最重要的改革抓手。十八届三中全会为中国经济未来的发展描绘了一幅崭新的全面深化改革路线图。中国经济事实上已经进入了改革2.0时代。改革2.0时代实际上是一场“分进合击”的博弈战，在这场战争中，协调各改革之间的关系，重点推进才能达到转型“合击”的效果。

　　改革将成为未来一段时间内中国经济生活中最重要的主题。国企改革、土地改革、金融改革、财税体制改革等都是经济转型过程中重要的改革命题。其中，国企改革是三中全会深化改革路线图中最重要的抓手，也是2014年两会的首要命题。国企改革的成败与否，将直接影响核心领域的改革进度。

　　国企改革是贯穿2014年全年最重要的政策主题。也是自年初以来最重要的推荐主题之一。回顾市场，推荐的国企改革配置组合收益可观。自2014年一季度以来，从对上海、贵州和安徽的国企改革主题推荐，到华东地区主题机会的挖掘，再到近期我们对江苏、浙江以及北京主题机会的提示，节奏把握和标的选择是重要的因素。在全部推荐标的中，超过80%在配置期内跑赢行业和市场。

　　重点推荐标的，如上汽集团、振华科技、中国海诚、老凤祥等在推荐期内涨幅接近或者超过50%。展望2014年下半年，沪、黔、京、皖地混合所有制改革潜在标的仍是首选，短期需要关注江苏和浙江的最新变化。央企改革，国务院国资委实际控制的，具备“大集团小公司”结构的，中型央企/央企集团下属的上市公司的潜力最大。