本轮市场反弹的核心逻辑是政策的微刺激以及微刺激的持续和加码,从而引发再配置和国际化资金的共振;即,大盘经过较长时间的下跌和调整,逐渐达到利空出尽的状态,经济增速大幅下滑的担心因宏观微调政策的推出和落实而逐渐消退,指数逐步开始修复性反弹。军工股则受益于国企改革概念,上周四,有消息称国资委起草的军工央企集团重组方案有望在近期出台,军工股应声上涨,上周该板块周涨幅也达到3.04%。银行股的上涨一方面是由于定向降准以及其他流动性管理工具增加了市场的流动性,间接或直接利好银行板块,另一方面,央行货币政策的微调,也减少了市场对银行未来可能出现流动性风险的担心。而且,“沪港通”利好蓝筹股,这也可能是银行股走强的一个原因。通信板块基本面良好,前期受大盘和创业板拖累而出现较大幅度调整,但近两周表现抢眼,建议继续关注。

短期关注:近期表现较好的国防军工板块。另外,“沪港通”的推行利好蓝筹股,而且,目前蓝筹股估值较低,创业板等中小市值股票估值较高,预计未来市场热点可能出现风格转换,可以考虑挖掘那些业绩优良、估值较低的优质标的,提早布局。最后,因为大盘近几个交易日表现强势、适逢IPO开闸,所以今天(17日)大盘有可能作一定的整理要求,注意节奏。