网易财经5月27日讯 国泰君安发布研报认为，新丝绸之路最大的意义在于打通东西部之间经济联系，从政策层面打开向西战略空间，以达到“稳增长”的预期。从具体实施策略来看，改革和基建仍然是发力点，铁路设备、建筑、电力设备和建材四大行业将首先受益。

国泰君安表示，近期A股市场上新疆板块的启动只是丝绸之路主题行情的预热，围绕西部重点地区的战略规划并未成型，加强东西部地区经济联系才是当前阶段的战略重点。

研报重点：

新丝绸之路建设是我国向西寻求发展空间的战略需要。“丝绸之路”战略的核心是加强中国与邻国之间的互联互通，陆上和海上丝绸之路的建设，将分别打通中亚和东南亚和我国主要的经济区域。在东南沿海政经环境趋于恶化的背景下，我们预期政府将进一步确保向西的战略空间，从政策层面加速推动“丝绸之路”战略的实现。

新丝绸之路建设能够和稳增长目标实现完美结合。一季度经济数据公布后国务院常务会议马上开会布置“稳增长”，这是以往从来没有过的，超出市场预期。我们预期“保增长”措施将密集推出，改革和基建仍然是发力点。从新华社等媒体的公开消息看，铁路投资、大型煤炭综合利用（含输电）以及石化是这轮“微刺激”中基建投资的重点。西北、西南地区相对沿海地区而言，资源丰富而基础设施差，经济相对落后，新丝绸之路的建设能够缓解当地资源产出丰富而需求相对不足的矛盾，在全国层面进一步实现资源的优化配置。为了避免走上稳增长-增投资-加剧产能过剩的老路，本轮“微刺激”政策政府特意强调了对西部地区的倾斜，这和“丝绸之路”战略思路不谋而合。

加强东西部地区经济联系或为当前阶段的战略重点，推荐铁路设备、建筑、电力设备和建材等行业。新丝绸之路建设分为三个阶段，第一阶段是加强东西部地区在经济上的联系，以加强丝绸之路沿线城市群的互联互通为主要目标，增强基础设施建设是主要手段；第二阶段是西部地区重点城市群的战略规划，刺激沿边省市经济发展，推动当地的城镇化进程；第三阶段是西部地区加强和周边国家的联系，以经贸为带动，促进西部地区乃至全国的经济转型。因此和一般市场的认识不同，我们认为近期A 股市场上新疆板块的启动只是丝绸之路主题行情的预热。围绕西部重点地区的战略规划并未成型，加强东西部地区经济联系才是当前阶段的战略重点。在这一背景下，我们认为铁路设备、建筑、电力设备和建材等行业将首先受益，推荐：平高电气、特变电工、国电南瑞、中国西电、祁连山和中国北车。另外，中国南车、时代新材、北方创业、中国铁建、中国中铁、中铁二局、天山股份、青松建化、宁夏建材、西部建设也有可能受益。