周三，股指期货呈现单边下挫走势，不过，主力合约贴水结束“一日游”，期现价差重回正值。IF1501合约跌109.8点，跌幅3.26%。市场人士认为，市场资金与情绪有所缓和，期指减仓下行，或将延续回调态势。

　　股指期货IF1501合约，最高上攀至3347.6点，最低下探至3195.6点，最终报收于3259点，下跌109.8点，跌幅3.26%。从期现溢价来看，截至收盘，IF1501和现货沪深300指数间正溢价为28.6点，尾盘期指升水再度扩大。

　　中金所盘后持仓排名显示，IF1501合约前20名多头席位减持15070手至9.03万手，前20名空头席位减持17440手至9.80万手，主力资金大幅离场，持仓量下降，空军撤退力度较大。具体席位上，国泰君安减持多单3157手，空单2229手；中信期货减持多单5297手，空单2208手；海通期货减持空单2689手。空方前三席位减仓幅度均超过2000手。

　　国泰君安期货分析师胡江来认为，日内期指总持仓减少了2.55万手，前5名和前20名席位净空持仓环比增加0.13万手和减少0.39万手。“目前基差水平已经较低，进行期现套利操作，迎来平仓机会，考虑到期现套利平仓等因素，净空增加、持仓减少，或表明空头介入力度增大”，胡江来表示，后市需关注期指止跌后能否重回震荡格局。

　　瑞达期货认为，沪深两市风格从前两交易日二八转为八二风格，呈现中小股、题材股普涨行情，但在银行、券商股等权重股的拖累下，指数延续三日缩量跌势，沪深两市资金连续三日合计净流出371.79亿元，市场资金短期波动与心态有所缓和；技术上股指受下方30日均线支撑有力，短期来看，虽不改回调态势，但力度有所减缓；资金面上，虽周三shibor利率下行，但仍维持近期高位，以银行年末考核、企业会计结算、基金等对流动性扰动的不确定性增加，因而，操作上，投资者宜日内操作为宜，待方向明显后再择机入场。