习主席对于新常态的表述降低市场不确定性。习主席在亚太经合组织工商领导人峰会开幕式上，关于中国经济新常态的表述意味着经济增速平台下降成定局，这与市场预期一致，明确表述反而降低了市场的不确定性。建议重视创新是中国发展的新引擎，中国经济从要素驱动、投资驱动转向创新驱动，以实现经济结构不断优化升级，这一过程对A股市场投资的意义不仅在于推升全市场的股权投资风险偏好，更在于指引了改革的风口。看好具有颠覆性商业模式的新成长企业和制度变革红利的周期性行业，推荐非银金融、计算机、电子、电力、环保等。

沪港通下周一将正式开启，在内地和香港无风险利率之差缓慢收窄过程中，A股高折价的大盘蓝筹将继续受到基于价差交易的增量资金青睐，金融（银行和非银行金融）和电力的估值进一步修复；白酒、军工和电气设备板块中，香港稀缺A股独有的品种会被进一步挖掘；A股高分红的蓝筹股将受益于海外投资者的偏爱。

短期市场对降息的预期将升温。短期内降息预期已经在债券市场发酵，股票市场出现类似预期也是迟早的事。2400点站稳后建议放大牛市思维，无风险利率下行与风险偏好提升共同作用下，市场存在普涨行情，价值股（偏向于商业模式重塑）和成长股（购并）都有估值重建机会，并不仅是结构性机会。

改革继续强化，改革和强国主题投资持续焕发光彩，持续推荐改革图强主题下的体育、高铁、再教育和卫星导航主题，国家能源战略主题下的核电、国企改革主题以及事件驱动型的迪斯尼主题。