资料显示，华邦颖泰的重组方案为：以16.12元/股价格，以发行股份+支付现金相结合的方式收购两家山东的精细化工企业—山东福尔和凯盛新材料各100%的股权，合计作价约13.29亿元；同时，为提高交易整合效益，向控股股东重庆汇邦旅业定增募集配套资金3.99亿元。
华邦颖泰当时曾表示，重组完成后，可进一步整合农化行业的上下游资源，实现规模成本效益，并有效丰富现有产品线，能为巴斯夫等世界知名企业提供多种产品，巩固彼此间的合作关系；同时涉足高分子新型材料领域，利用自身的资金实力和技术优势，加大对聚醚酮等具有国际同步领先水平的新型高分子材料的研发和生产投入，奠定公司未来发展和业绩增长基础。
根据有关评估报告，截至去年6月30日，福尔股份资产评估值为8.50亿元，收购方式为以现金支付1.27亿元，发行4480.34股股份支付7.22亿元；凯盛新材资产评估值为4.80亿元，收购方式为用现金支付6777万元，发行股份2554.19万股支付4.12亿元。配套募资3.99亿元，其中1.95亿元用于支付标的资产现金购买价款，2.04亿元用于满足标的资产项目建设需要。其中，福尔股份拟使用配套资金1.30亿，主要用于氯化、氟化物生产基地项目及技术研发中心项目；凯盛新材使用配套资金7351万元，用于12000 吨/年芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）项目。
有关盈利预测报告显示，福尔股份2013-2016年度预测净利润数分别为7049.31万元、7717.81万元、8447.31万元、8482.52万元；凯盛新材2013-2016年度预测净利润数分别为3695.78万元、4390.96万元、5515.00万元、5803.08万元。二者相加，2013-2016年合计盈利预测数分别为1.07亿、1.21亿、1.40亿和1.43亿元，相当于收购市赢率为9.29-12.42倍。
值得注意的是，在此次交易中，多家知名创投企业现身收购标的。其中，上海联创、深圳达晨分别持有福尔股份6.25%和3.12%的股份，鲁信创投通过全资子公司山东省高新技术创业投资公司以及维美创投分别持有凯盛新材25%和6%的股权。
华邦颖泰表示，未来将围绕医药、农药两大业务，努力成为国际农医药产业分工链中的一环。其中在医药制剂方面，将公司打造成为皮肤病、结核病等医药制剂的一流生产企业；在农药方面，力争成为农药行业的龙头企业。公司将争取实现销售收入过60亿，净利润过6亿的战略目标。
作者：王屹
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