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明日最具爆发力六大牛股(名单)

加入日期：2014-1-20 20:37:45 鑼呴垾鏂衡偓姣仮閿亾蹇欓檰鎼傛皳濞勮姦蹇欏崲閳ユ簫銉傜话婢濄儌銊⑩偓鐘嗭腹鈧瓒佸節銉冦儌鈹炲緱顬ｇ妳瑁併儌顏款€⑩敒鎰ㄢ偓娅儌鈹锯偓鈭段靛槑鈭躲儌顔欍儍銉傞儩鈭躲儌鈷欘啔鈹锯偓鎾€璇ャ儌顑濐€㈩灎顬犵澒顬犲娉碉腹鈧鐤碉腹鈧厜鈧斥敒宓氭緷锛︽崠顬☆喒鈧妶鐘嗩灎灏栤偓姣儮鈧鈭额灎顬犵柕鈹灻肺炽儏闊個銇㈤鐘嗏敗閾颁箙顔光偓鐘呯煫锔瑰妷璧傝寘閳ユ拃妫笛€鈧檧鈧锔光偓瀛わ拷 鑼呴垾鏂衡偓姣仮閾拌锔光偓鐘呪埗褉鈧緵顕肝佃В鈧◤搴樷偓濂解敒寰犳崡銉傜妶璇ヮ喒鈧枆鐘嗏斁鈧拃瓒併儮鈧壕鈧伝锔光偓鈭ㄧ煫顬犵儵鍋撴皳閳ユ柡鈧ソ锔光偓姣煫鈹炩檧鈧拋顕疯В鈧澄甸煭銇ｎ灎鎮镐急锔光偓鐏虹澒锔光偓瀛わ拷

鲁泰A:大股东增持彰显信心 　　投资要点 　　公司公告第一大股东鲁诚纺织投资近期增持公司1130万股,增持均价9.99元。 　　大股东集中增持,对目前股价将有望产生积极推动作用。公司是13年纺织服装行业重点公司中股价表现最好的个股(全年上涨64%),主要原因在于出口复苏的大背景下公司业绩逐季度不断提升。14年开始受大盘低迷影响,公司股价出现持续调整,我们认为与基本面无关,公司目前估值没有充分反映其优良的13年业绩和继续向好的14年业绩预期。此次大股东大量增持公司流通A股,耗资1.13亿元,也从一个方面反映了对公司价值的认可。目前公司二级市场价格仍低于大股东集中增持平均价格,大股东的增持行为将有望对公司A股股价产生积极推动作用。 　　公司14年业绩增长预期明朗,估值便宜,我们依然十分看好。公司主导产品衬衫与面料订单已排产至14年4月,考虑到主要原料长绒棉自13年9月开始上涨(供需缺口大),预计公司13年底起主导产品订单价格将持续提升,由于公司原料的提前储备,预计14年上半年其主营毛利率环比将继续提升,公司一季度盈利增速有望在30%-40%之间。14年公司还有1000万米面料新增产能投产,上游配套项目将分别启动一期10万锭纱锭和1.6万锭倍捻,有利于进一步节约生产成本,提升盈利。公司是今年行业少数增长预期较为明朗的公司之一,尽管经过13年大幅上涨,目前估值依然很低,股价对应14年PE估值仅为8倍左右。 　　从公司上市13年以来的经营业绩指标看,公司业绩的持续增长能力、稳定性、较高的盈利质量都体现了其在细分领域的护城河,优异的综合管理能力、研发能力及全产业链是公司核心竞争力所在,也是公司长期以来相对行业的业绩稳定性更强的重要原因。在中国经济面临转型、减速的大背景下,鲁泰这样具有全球产业链竞争优势、不存在历史增长负担的企业所受影响相对更小,业绩稳定性相对更高,更具有吸引力。 　　财务与估值 　　我们预计公司2013-2015年每股收益分别为0.95元、1.16元和1.34元,维持公司2014年12倍PE估值,对应目标价13.92元,维持公司买入评级。 　　风险提示:欧美经济复苏波动带来出口波动和棉花价格急剧波动对短期业绩的影响。（东方证券 施红梅,赵越峰） 　　中海油服:油服费率依然维持高景气,继续看好 　　投资要点 　　前期公司股价出现较大调整,但我们跟踪下来国际油服行业依然维持高景气,根据HIS统计的全球油服日费率和利用率情况,仅墨西哥湾的自升式平台费率利用率出现下滑,而北欧的自升式平台处于满负荷,费率也处于历史高位。半潜式平台费率有所回落,但仍处于历史高位,利用率的回升表明市场依旧火热。深水、超深水平台的费率利用率仍然处于高位,保持稳定。 　　公司近期完成配股,新增融资45.5亿元,这将有望进一步增强公司的资本开支能力。按照自升式平台30亿元,半潜式平台40亿元,超深水70亿元的造价,14,15年可以新增2条自升式和半潜式平台。而此次融资的45.4亿元人民币还可以为公司新增一条半潜式钻井平台的资本开支能力。 　　公司下半年购买的三艘钻井平台中的南海9号,COSLHunter经过维修后已经投入使用。COSLGift也于近期结束维修,赴东南亚作业,预计今年1季度将有望给公司贡献业绩。 　　财务与估值 　　配股完成后,我们预计公司2013-2015年每股收益分别为1.36,1.63,1.89元,并且依据DCF法,对应目标价为25.74元,维持公司买入评级。 　　风险提示 　　油价超预期下跌　（东方证券 赵辰 ） 　　北纬通信:冲锋号响起 向移动平台业务进军 　　事件: 　　2014年1月17日公司公告,与四川航空签订《“掌上川航”移动客户端运营推广服务平台合作合同》 　　评论: 　　核心观点:掌上川航是公司切入移动互联网平台运营的重要一步,我们判断,公司在2014年会在移动平台方面展开多点布局,包括但不限于手游平台、支付平台、视频平台等,应给予一定估值溢价,并综合PEG估值方法(2014-2016年预测业绩复合增速70%,取PEG为1.0),目标价从55元上调至77元,空间50%。 　　盈利预测:维持2013-2015年EPS0.60元、1.10元、1.68元。 　　推荐逻辑:1、2014年公司主业不仅仅围绕游戏的制作发行展开,多点切入移动平台运营会成为新的亮点;2、我们判断,2014年手游行业规模有望增长一倍,将助力公司业绩的爆发。 　　催化剂:公司新手游产品流水超市场预期、在手游业务和移动平台业务取得突破性进展l核心风险:手游行业产品生命周期较短,业绩较易波动.(国泰君安证券 高辉) 　　先河环保:业务转型+产品升级+兼并收购,即将迎来新的成长周期 　　投资要点: 　　大气监测未来有望加速推进,公司市占率将提升,业绩增长弹性较大。13年出台《大气污染防治行动计划》,14年APEC在京召开具体政策有望加速落实,同时临近“十二五”考核结点,未来几年大气监测将在广度、深度和监测指标三方面继续扩容,预计13-15年投资规模分别为8、13、21亿,行业空间将迎翻倍增长。公司作为行业龙头空气质量在线自动监测系统市占率达30%,未来随着国产化率提高以及地处京津冀地缘优势公司市占率有望进一步提升,业绩增长弹性较大。 　　未来几年有望加速从设备向运营服务转型,盈利能力显著提升。从行政监测下的设备采购到未来“监测”分离,政府于2014年有望在京津冀、长三角、珠三角等重点监测区域先行推进第三方运营维护市场,年运营市场规模有望超30亿元。公司作为环境监测设备龙头,拥有较强竞争优势,在山东TO模式拔得头筹后14年有望在河北、河南等省份大力推进,运维服务具有收入稳定持续、现金流好、毛利率较设备高10-20个百分点,公司价值有望得到重估。 　　公司13年收购CES后占据重金属监测制高点,14年市场有望逐步启动。重金属污染在线监测设备市场需求将达60亿元。公司13年收购的CES在国内空气重金属监测市场中占有率在50%以上,公司一举成为国内重金属监测的领军企业。公司近期订单已明显增多,表明重金属监测市场已逐步启动。预计14年该产品收入水平可达4000-5000万元,业务量显著提升,预计未来几年将快速提升。该产品技术含量较高,公司竞争优势明显毛利率有望达到80%以上。 　　公司13年成立水质事业部,水质监测领域14年有望突围。公司目前水质监测产品线齐全,14年国家有望推出《水污染治理行动规划》水质监测市场有望爆发。 　　不考虑兼并收购,我们预计13-15年公司EPS分别为0.30、0.47和0.63元,复合增长率47%,14年PE40倍。公司作为大气监测设备龙头,未来随着市场扩容和国产化率推进公司业绩增长弹性较大,转型运营服务以及重金属监测市场启动将迅速提升公司盈利能力和业绩增速,且公司始终把收购兼并作为业务转型发展的重点工作,有望成为业绩超预期的重要因素。公司历史平均PE在50倍附近,考虑外延式扩张及后续催化剂我们认为公司估值未来6个月有望达到历史较高水平,目标价26.5元,给予买入评级。(申银万国证券 刘晓宁) 　　香雪制药:业绩高速增长,超出市场预期 　　公司业绩预告称2013 年公司净利润增速35%-60%,超出市场预期 　　公司2013 年实现净利润约14,500 万元~17,000 万元,比上年同期增长35%~60%,对应EPS 0.37 元-0.43 元。我们认为,抗病毒口服液环比加速、沪樵药业经营良好、直销业务贡献利润是业绩超预期的主要原因。 　　我们预计13 年药品整体收入30%,14 年增速有望维持 　　去年公司销售模式由按OTC、医院、基层的渠道划分模式转换为大区制,提升大区积极性,今年大区数量将进一步增加:①主导产品抗病毒口服液去年受提价影响与广东部分地区基药政策严格执行影响,增速放缓至15%,今年在换包装的刺激下有望加速至20%;②公司橘红系列新进广东基药增补,预计13 年增长40%,14 年增速有望维持;③小儿化食口服液作为新进国家基药目录的独家品种,销售走全国总代模式,今年有望上量。 　　沪谯药业顺利整合,资产管理计划、饮片电商平台值得期待 　　我们预计13 年饮片贡献权益利润2 千万元,14 年有望增加至6 千万元: ①公司收购沪谯药业后,向广东、重庆、山西等地扩张,预计13 年增速25%, 今年35%增速。②公司拟与长城资产合作成立资产管理计划,创新模式融资12 亿元,利于饮片业务进一步扩张。③公司拟与亳州市政府合作整合亳州200 多亿饮片市场,创新性电商平台利于公司奠定行业整合者地位。 　　九极生物规模扩张,预计今年可实现终端收入3 亿元 　　九极生物获得稀缺性的商务部直销牌照后,公司计划实现快速且可持续的发展。2013 年四季度积极吸收直销员,收入、利润规模均明显增长。我们预计今年可实现终端收入3 亿元,利润贡献2 千万元以上。 　　我们预测13-15 年业绩分别为0.40 元/股、0.70 元/股、0.95 元/股 　　公司药品业务形成“抗病毒+橘红+小儿化食”三轮驱动的良性格局, 今年饮片可能成为最大的利润增量点,直销业务将实现可观的收入规模。财务费用将同比持平,股权激励费用将由去年的1,900 万元下降至500 万元, 我们预计公司13/14/15 年EPS 至0.40/0.70/0.95 元(2012 年EPS 为0.27 元), 目前股价23.48 元,对应PE 60/34/25 倍,维持“买入”评级。 　　风险提示 　　直销牌照获取后开展不顺利的风险、KX02 等新药研发风险、抗病毒口服液与橘红省外拓展不成功的风险。(广发证券 张其立,贺菊颖) 　　物产中大:进军供应链金融,凸显集团改革决心 　　投资要点 　　公司2014年 1月18日公告,子公司中大元通实业出资0.4亿,拟与公司关联方物产电商等共同投资设立中大供应链(注册资本1亿元),服务于义乌区域中小外贸企业。我们认为公司立足浙江,充分利用国企背景,加快推进综合金融布局。若不考虑定增,维持2013-2015年 EPS 预测分别为0.62/0.75/0.88元。我们认为公司2014年定增成功将是大概率事件,若定增成功,预计2013-2015EPS 为0.62/0.72/0.90元。维持“增持”评级,目标价14.06元。 　　 子公司定位于义乌地区中小外贸企业综合服务平台,通过中大供应链实现产融结合。公司通过互联网平台,将为义乌地区的外贸企业提供一站式出口流程服务,并基于大数据及出口信用保险覆盖,提供中小出口商融资服务。中大供应链减少市场交易费用,缓建政府监管压力,有望得到政府补贴,子公司将实现基础服务费、供应链溢价、融资利差(估计月息差约0.8%,年化10%以上)等多种盈利方式,预计2015年有望实现净利润1000万元以上,未来5年平均净资产收益率约20%。该业务模式有望从义乌地区推广至江浙沪地区乃至全国。 　　物产集团作为世界500强和浙江国企的龙头,预计将在浙江国企改革和金融改革中扮演重要角色。在集团的统一部署下,物产中大正从传统汽贸服务商和房地产商向以租赁为主的综合金融平台转型,未来公司的金融业务链条将向保险、地方产权交易所、证券、银行和消费金融等领域延伸。从公司发布定增预案以来,公司转型步伐明显超出市场预期,显明集团推进改革的决心,未来公司有望在浙江国企重组整合、管理层股权激励等方面有所突破,成为国企改革的范本。 　　核心风险:供应链金融业务风险;义乌贸易增长放缓;项目审批风险。(国泰君安证券 赵湘怀)

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