利源铝业上半年实现归属于母公司股东的净利润1.50亿元，同比增长40.04%；基本每股收益0.40元。2013年1-9月公司净利润预增30%-50%。预测公司2013-2015年EPS分别为0.63元、0.88元和1.02元，对应的动态PE分别为22.27、15.92倍和13.65倍。结合行业的估值水平，维持公司“买入”的投资评级，目标价15.66元，对应2013年25倍PE.