新时期孕育新蓝筹。新一届政府提出的“新四化”中，信息化是新增内容，这表明信息化已被提升至国家发展战略高度。过去，在传统工业化拉动城镇化过程中，诸如万科A、三一重工、海螺水泥这类传统周期公司成长为千亿市值的大公司。而目前信息类公司之中，市值最大的海康威视总市值只有800多亿，未来信息化带动城镇化过程中一定会诞生出一批千亿市值的新蓝筹公司。

认清趋势，坚守成长。我们维持市场无大风险、难有大趋势的判断。短期注意债券市场信用风险上升对股市风险溢价的影响，结构上继续偏向TMT、环保、医药等成长股，而目前风格切换的条件尚不充分。

短期重点关注4G、环保板块。前期国务院常务会议鲜明提出“加快发展节能环保产业，促进信息消费”，这两个领域是转型和稳增长的交集。环保部部长周生贤日前在生态文明贵阳国际论坛2013年年会上透露，由环保部牵头制定的大气污染防治行动计划将于7月底8月初全文公布，短期环保行业中大气污染防治相关公司投资机会凸出。（海通证券研究所）