李克强总理强调加强信息消费，并重申年内发4G 牌照

　　国务院总理李克强12 日主持召开国务院常务会议，会议要求，提升3G 网络覆盖面和服务质量，推动年内发放4G 牌照。全面推进三网融合，年内向全国推广。鼓励民间资本以参股方式进入基础电信运营市场。会议指出：一要实施“宽带中国”战略， 加快网络、通信基础设施建设和升级。二要加快实施“信息惠民” 工程，推进金融IC 卡在公共服务领域应用。三要丰富信息产品和信息消费内容，鼓励智能终端产品研发。四要构建安全可信的信息消费环境。

　　中国移动TD-LTE 终端集采出炉

　　中国移动TD-LTE 终端第二季度集采已于日前正式结束。此次集采的规模约为20 万部，其中包括MiFi(约15 万部)、数据卡(约3 万部)、CPE(约2 万部)以及部分TD-LTE 手机。从中国移动公布的结果来看，数据卡模组产品有华为、上海贝尔、达富电脑、UT 斯达康等4 家企业入围；MiFi 模组产品有华为、中兴通讯、大唐电信、德赛电子、福建瑞恒、江苏荣讯、大唐移动、UT 斯达康、天津中启创等9 家企业入围；CPE 模组产品有达富电脑、中兴通讯、华为终端等3 家企业入围；手机模组产品则由三星、华为、北京百纳威尔、宇龙、索尼移动、中兴等6 家分享。 我们认为在全球经济发展仍未走出低谷，国内经济增速放缓情况下，通信行业由于4G 投资周期到来，相关公司业绩有望出现明显上升，所以在各行业中增长确定性大，投资机会更为明显。

　　移动支付受到日益重视

　　金雅拓大中华区通信新产品事业部总经理陈君岳表示：“基于各方面数据和我们自己的预估，中国肯定是未来NFC 发展重要地区，整个市场发展速度非常快。”2012 年第四季度，三大电信运营商与银行合作相继推出基于NFC 的移动支付业务。国内移动支付发展环境越来越有利，到今天已经有130 余万台POS 机具备银联“闪付”功能，NFC 在手机中也渐渐成为标配。

　　上周，通信板块上涨1.23%，略弱于上证综指1.37%的涨幅， 其中通信服务业上涨3.06%，通信设备制造业上涨0.48%。李克强总理强调加强信息消费，并重申年内发放4G 牌照，构成行业重大利好。中移动小规模4G 终端集采结束为未来规模招标预热， 电信将在Q4 启动4G 招标，4G 正式建设脚步临近。

　　通信板块半年报业绩预告差异较大，我们重点推荐的中海达、海格通信、恒宝股份、卓翼科技、鹏博士、北纬通信等业绩大幅增长。而由于运营商资本性支出放缓，无线网优公司上半年业绩不理想，随着下半年投资加速业绩有望出现反转。

　　我们重点推荐：恒宝股份、中海达、卓翼科技、中兴通讯， 推荐海格通信、烽火通信、日海通讯。