人福医药将在宜昌人福成功基础上，出现更多净利润过亿的业务单元，巴瑞医疗器械、国际业务、葛店人福(近几年净利增长放缓，未来将在原料药的推动下恢复快速增长)、维药(核心产品进入基药放量，产能受限，增长势头良好)、中原瑞德(预计将做到150吨投浆量)、医药商业将协同发展，预计公司2013-2014年EPS分别为1.07元、1.40元，给予目标价28元，对应2012年PE为26倍，2013年20倍，维持“增持”评级。

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