昨日LED板块下跌1.06％，其中上涨个股有11只，士兰微（600460）、华微电子（600360）和雷曼光电（300162）等3股逆势上涨超4％

　　国家发改委、科技部等多个部委日前联合发布《半导体照明节能产业规划》。《规划》中称，到2015年，LED关键设备和重要原材料实现国产化，重大技术取得突破。高端应用产品达到国际先进水平，节能效果更加明显。LED照明节能产业集中度逐步提高，产业集聚区基本确立，一批龙头企业竞争力明显增强。研发平台和标准、检测、认证体系进一步完善。

　　受此消息提振，昨日LED板块跑赢大盘0.54个百分点，LED板块昨日下跌1.06％。市场分析人士认为，去年以来，LED行业有了一系列的政策支持，去年5月广东省推广使用LED照明产品实施方案中提出计划将在三年内普及LED公用照明，去年10月起国内开始全面禁止超过100瓦的白炽灯进口和销售，今年1月中旬福建省也开始推动LED产品普及应用。随着此次规划的出台和各省市LED照明推广措施的普及和实施，LED照明产品的市场占有率和规模将进一步提高。

　　昨日LED板块49只上市交易的个股中，上涨的个股有11只，占该板块个股总数的22.45％。涨幅靠前的个股有士兰微（5.28％）、华微电子（4.52％）和雷曼光电（4.38％）等3只个股昨日上涨超过4％。

　　从资金流向来看，昨日LED板块有12只个股受到机构资金的青睐，累计大单净流入7509.14万元。其中，大单资金净流入超过1000万元的2只股票分别为：华微电子（4810.07万元）、歌尔声学（002241）（1306.27万元）。

　　值得注意的是，目前我国照明用电约占全国用电量的13％左右，推广使用高效照明产品，提高照明用电效率，节能减排潜力很大。我国从1996年启动实施绿色照明工程，2008年开展财政补贴高效照明产品推广工作，2009年印发了《半导体照明节能产业发展意见》，2011年发布了“中国逐步淘汰白炽灯路线图”，推动照明产业结构优化、持续发展。据测算，若将我国全部在用的白炽灯替换成节能灯，每年可节电480亿千瓦时，相当于减排二氧化碳近4800万吨，若进一步更换为LED照明产品，将带来更大的节能效果。

　　国际方面，近几年，全球LED照明节能产业产值年增长率保持在20％以上。据统计，2010年全球照明市场规模为1340亿美元，其中LED照明市场约50亿美元，占全球照明市场份额3.7％左右。到2020年全球照明市场规模将超过1500亿美元，LED照明市场有望达到750亿美元，占全球照明市场份额50％。目前，美国、日本在LED芯片等核心器件方面具有竞争优势；欧洲在汽车照明及功能性照明方面具有竞争优势；我国台湾地区LED芯片制造、封装的产能最大；韩国凭借大企业战略显现出后发优势。

　　《半导体照明节能产业规划》主要目标包括：到2015年，60W以上普通照明用白炽灯全部淘汰，市场占有率将降到10％以下，其他节能灯、LED灯等照明产品市占率进一步提升。LED照明节能产业产值年均增长30％左右，2015年达到4500亿元（其中LED照明应用产品1800亿元）。LED芯片国产化率80％以上。

　　方正证券（601901）认为，规划明显对国家未来几年照明节能产业做了行业结构、市场规模和技术水平等多方面的规划，并且提出了目标。对节能灯和LED照明行业都产生利好。产业链上，前期产能过剩现象逐步向中游延伸，上游芯片和下游终端产品的议价能力相对良好，也因此更看好产业链两端环节。而规划内也提到将进一步优化产业结构，培养和加强龙头企业的竞争实力，对于行业龙头来说将更为受益。因此建议积极关注以下行业龙头标的：三安光电（600703）、阳光照明（600261）。

　　瑞银证券在最新的研发报告中指出，《半导体照明节能产业规划》对行业是整体性利好，产业链景气度有望企稳回升。未来地方政府的LED政策扶持更加有章可循，在宏观经济复苏的大背景下，LED产业链整体景气度有望企稳回升；预计LED照明应用板块短期受益程度最高，推荐芯片技术提升的德豪润达（002005）。