预计登海种业2012-2014年每股收益分别为0.73、0.95和1.19元。长期看，在政府推动以及农民种植习惯改变的历史背景下，具有研发实力的种业公司的市场份额将稳步提升，登海种业具备这样的潜力。短期看，公司今年一季度以及半年报业绩将继续超越市场预期。2-4月份是年报和季报披露时期，市场将更多的关注上市公司业绩。登海种业是农业板块中为数不多的一季度能大幅增长的公司。维持对公司“买入”的投资评级，目标价29元，对应2013年30倍的PE估值。

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