流动性紧张，可能催生2014年银行理财产品最大的投资机会。

事实上，这些投资机会，早在今年年中，就已出现。而在近期，各大银行年底的资金明显偏紧，其程度比此前6月份“钱荒”时有过之而无不及。各大银行开始积极推出银行理财产品，就连一直稳健的国有商业银行发行的理财产品预期收益率也罕见地达到了6%的水平。

短期银行理财产品收益率急升

华宝证券分析师胡立刚称，今年下半年银行理财产品平均预期收益率较上半年有明显的提升，尤其是期限在6个月以内的产品。譬如，今年1至5月，期限为3至6个月的银行理财产品平均预期收益率在4.49%至4.63%之间，而6月份的平均预期收益率上冲至4.81%，并一路上行，11月份的平均预期收益率已达5.3%。

对于个人投资者来说，明年无疑是一个绝佳的投资时机。

胡立刚分析称，从宏观资金面来看，稳健的货币政策，以及QE的逐步退出，预计市场资金面整体不会太充裕，这对银行理财产品的收益率构成一定支撑。此外互联网金融产品的推出也加剧了金融市场间对于资金的竞争，进一步提高了收益水平。

就目前而言，票据型理财产品引人瞩目，尤其是基础资产为银行承兑汇票的理财产品，其短期收益率很高。由于是银行做背书，使得该类产品的信用级别较高，相对安全。从收益来看，目前票据型理财产品2个月年化收益率平均可达到7.2%，高于同时期的资产池产品和短期信托产品，后两者收益率分别为6.55%和6.9%。

此外，年末的资金紧张也推高了同业拆借利率水平。据了解，隔夜拆借利率最高时达到了30%左右，国债逆回购利率为16%。因此，银行也抓住此机会推出挂钩同业存款的产品，赚取差价。

打新股产品料成明年“黑马”

“投资者若是想抓住这个收益率高的时点，可以购买中期的挂钩同业存款型产品，以锁定未来的3至6个月投资收益。”国元证券行业分析师卢羽洁告诉记者，其认为年后央行会放出一定资金，会一定程度上缓解资金紧张的局面。

除了今年表现较好的品种可以提前做投资外，投资者明年也可以关注一季度的打新股理财产品。民生银行客户经理武黎梨表示：“对于明年IPO重启将使得排队的83家企业有机会上市，经过一年等待的企业，其水分相对较小，具有一定的安全边际，很有可能打新股收益率将超过今年市场表现较好的票据型理财产品。”

由于机构中签率往往高于个人，因此对于个人来说，通过银行理财产品方式购买此类打新产品是较好的选择。

此外，在明年的二三季度，投资者可关注债券型理财产品。“由于债券周期一般为18个月，今年的债券风波可能已经到底了，当利率下行时，债券将受益。所以明年可能那些被错杀了的债券，例如银行可转债等具有投资价值。”武黎梨介绍。

不过，需要注意的是，今年3月份银监会发布的“8号文”对银行投非标债权做出了限制，该规定将会对银行理财产品收益率产生一定的影响。