尽管周二大盘强势震荡，但杠杆基金显露疲态，反映出市场谨慎情绪升温。当前行情博弈性调整压力已现，但中期反弹格局不改。当前金融地产等前期强势股出现休整，而“八”类个股的活跃主要靠事件性驱动。短期来看，二八合力上攻动力不足，无论大盘调整与否，政策题材主题投资仍将是重头戏。年报窗口紧抓高送转预期的成长股以及受益于事件性驱动如新型城镇化、军工等，规避产业资本密集减持的小盘股。