安信证券认为，获批的城市轨道交通建设项目规模较大，将有效刺激行业需求。此次获批的城轨建设项目涉及城市18个，涉及铁路条数43条，建设里程达1,092.076公里，建设站数677站，建设工期主要集中在2012-2018年。截至2011年底，全国已有13个城市的轨道交通投入运营，先后建成并开通运营了50条城市轨道交通线，运营里程达到1,576公里；另外，全国在建总里程约1,600公里。此次规划项目的实施将有效拉动对于线上及线下产品的需求。

随着这轮城轨交通建设项目的启动，对于整车、零配件、道岔支架等产品的拉动效应将会逐步显现，相关标的公司订单有望增加。安信证券认为中国南车、中国北车、晋西车轴和时代新材将成为A股的主要受益者。

风险提示：下半年轨道交通投资规模不达预期；铁道部偿付能力不足；政府换届带来的政治风险。

行业2、广义钢铁消费或达8500万吨 钢铁板块可关注

在2天时间里，发改委密集批复共计36个轨道交通建设规划和公路建设，计划投资规模超过亿。据发改委的笼统计算，城市轨道交通建设每投资1亿元，将拉动钢材消费1万吨左右，也就是说，这次城轨项目的批复将拉动广义用钢消费达8500万吨以上。

南京证券分析师季永峰表示，两日相继出台的铁路公路及其他基础设施项目获批目录，都表明国家下决心通过扩大投资提振经济，避免经济下滑。这是自2008年11月以来最大的经济刺激计划，也是四年来对股市最大的利好消息。就投资板块而言钢铁板块可重点关注。主要原因是本轮下跌钢铁股跌幅较深，超跌反弹的要求更加强烈，因此预计钢铁板块反弹力度更大。

中信建投建材行业分析师田东江也指出，城轨项目对钢铁的需求有一个正向的拉动。机械用钢、轨道用钢和列车车厢用钢，是对钢材需求最大的3个方面。项目的开动会对钢材的需求形成一个增量，虽然具体很难量化，但确实是一个实质的利好。

华泰联合证券钢铁行业分析师陈雳认为，包钢股份和宝钢股份，占据了我国钢铁市场的大部分市场份额，它们的主要产品在国内居于重要地位，可重点关注。

行业3、水泥板块强势有望延续 西北地区公司可关注

9月7日，水泥板块指数大涨逾9%，水泥股近全线涨停。

华讯财经认为，发改委发力稳增长，在两天内集中公布批复的这些项目总投资规模超过1万亿元，将拉动水泥需求。在步入九月后，水泥市场由于季节性传统旺季到来需求会有所好转，近期部分地区水泥价格传出上调消息，水泥价格有止跌的迹象。目前整个水泥股在估值低价位，部分个股已跌破净资产，关注可能借势反弹，特别关注西北地区的水泥行业上市公司。

国泰君安提示投资者，海螺水泥、冀东水泥、江西水泥、祁连山等可重点关注。