观点：公司曾公布国际市场开发策略：“成立国际事业部，目标定位于，针对世界上很多国家都不具备完整的军工装备体系，但他们又都拥有装备力量及装备需求，而国内军工企业具有向国际市场拓展的天然优势。根据不同国家的需求，从战略的高度，以相对成熟产品为基础，开发、改进出满足外贸市场的有竞争力的产品，实现国际市场抢入，营造新的经济增长点，不断提升本公司的国际市场竞争力。公司重点抢入的目标市场主要面向亚洲、非洲等发展中国家。”(招股书)我们认为，此次收到与保利科技签订的合同，正符合公司成立国际事业部时的目标定位，即：(1)产品方面，以成熟产品为基础。本次合同交付的装备为公司具有传统技术优势的短波、超短波电台。(2)渠道方面，借助保利、北方等国内大型军工企业在国际市场上的优势。本次公司与保利合作，以系统解决方案带动产品推广，达到了“国际市场抢入”战略的目标。(3)客户方面，针对军工装备体系不完整且拥有需求的国家。发展中国家军用通信设备装备率低，并且最近两年亚非拉局部地区动荡，为公司拓展国际市场提供良好条件。

　　本次项目成功实施将为其他亚非拉国家外贸市场的争取奠定基础。与保利科技签署的外贸合同，标志着公司国际市场战略取得一定成效。

　　合同预计从2013年开始执行，并逐渐体现于公司营收。

　　盈利预测：预计2012～2014年EPS为0.80元、0.92元、1.01元。

　　风险提示：民用市场开拓不及预期。