“我们最近的产品收益率确实都不高，基本上都在4%-4.6%之间，主要就是因为央行最近降息，您可以等一下，看这周有没有好产品，或者购买分红险都可以”，招行的一位理财客户经理告诉《证券日报》记者。

　　记者翻阅数据发现，从今年一季度开始，理财产品数量就出现了不同程度的下降，但前四个月仍然维持在每月发行量2000款左右的高位。而从5月份开始，发行量开始大幅下降，预期收益率也出现了“缩水”。

　　多位理财业内人士分析，在7月份的酷暑，银行理财产品可能迎来去年高烧后的第一个寒冬。

　　降息引发理财产品“双跳水”

　　6月8日，央行宣布降息。金融机构一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点。

　　“央行的降息确实使我们的理财产品收益受到一部分影响，原来一些收益率在5%以上的产品收益率现在都跌到4%-4.5%左右”，一位股份制银行的理财师告诉《证券日报》记者。

　　据银率网统计，从2012年6月1日至6月21日，银行共发行了1321款理财产品，与上月同期（5月1日至5月21日）相比，发行量下降9.8%。平均预期收益率与上月相比，各期限理财产品均有不同幅度下降，分别为：30天以下的理财产品平均预期收益率下降0.23%，1-3个月理财产品预期收益率下降0.21%，3-6个月理财产品下降幅度最大达到0.3%，6个月-1年的理财产品下降0.25%，1年以上理财产品影响不大。

　　一位理财经理介绍，本月上旬以来，部分银行已经取消了期限较长的产品，以1至3个月的短期产品为主。上周个别股份制商业银行还有一年期预期最高年化收益率为5.4%的理财产品，而本周发行的同类产品预期最高收益降至5%左右。

　　理财产品进入下行通道

　　今年年初开始，理财产品的发行量就出现了不同程度的减少。

　　据银率网统计，2012年一季度各商业银行产品发行总量为5493款，环比下降7.9%，同比增长12.7%。4月份银行理财产品市场发行量环比略有下降，但维持在2002款的高位。

　　5月，各商业银行共发行理财产品1858款，发行量降幅较大，外币产品和人民币产品发行量均下降。2012年2月开始理财产品发行量一直维持在2000款以上的水平，2月至4月发行量保持平稳，变动幅度较小，而此次5月理财产品发行量首次降到2000款以下。从产品的收益类型看，非保本产品发行量下降明显，各期限产品预期收益率整体水平走低。

　　7月份降息影响将集中发酵

　　银率网理财分析师在接受《证券日报》记者采访时表示，央行调节存款利率后，从目前情况来看理财产品发行数量和预期收益率均有下降趋势，但6月末可能不会表现特别明显，7月份会彰显出来。

　　普益财富研究员曾韵佼分析认为：“降息影响在短期内不会很明显，政策效果体现估计会在7月初之后，银行理财产品收益率预计会有更大幅度的下行。”

　　“未来一段时间内，由于银行借助理财产品冲击存贷比的冲动减少，理财产品的中间业务本质将得以回归，同质化竞争也会相应减少。而在收益率降低的情况下，理财产品未来的发展成了各个商业银行需要认真思考的问题”，业内人士表示。

　　此外，普益财富报告称，国有商业银行逐步加大对中高端市场的争夺。1-5月份其发行的投资起点为10万元（含）以上的产品占比为46.02%，较2011年上升了3.71个百分点。国有商业银行和外资银行不断加大了面向中高端市场的产品的发行，股份制银行该类产品占比虽有所下降，但其占比依然超过50%。普益财富研究员吴泞江分析认为，未来中高端银行理财市场竞争将越来越激烈。