从资产质量的情况看，一是交通银行在正常和关注领域主动减退了两高一剩、政府平台贷款和房地产贷款等高风险领域的贷款，去年全年减退了440亿元，第二是在贷款期限上更加严格管理，严格控制了贷款的借新还旧的现象，在交通银行总额90亿元的借新还旧中，去年下降了60亿元，目前仅仅剩余30亿元。

　　从去年的迁徙情况看，去年交通银行新增了不良为96亿元，其中处置了126亿元，包括现金清收95亿元，清收比例达到75%左右，在历史上也处于较高的水平。

　　去年年末，交通银行的小企业贷款的余额为1500.13亿元，不良率为0.52%，不良贷款的余额仅仅为10.87亿元，贷款定价水平比全行平均的利率水平高了90个基本点。

　　从小企业贷款今年的发展趋势看，交通银行希望今年的小企业贷款的增量起码能够达到去年的600多亿元，贷款增速达到40%到50%之间。

　　从整体中间业务的发展看，交通银行一直将中间业务当成是银行转型发展的重点业务，未来还会重点发展，预计2012年整体还会保持比较好的增幅。

　　维持推荐评级，风险点主要是宏观经济超预期下滑和资产质量超预期恶化。