券商投行“重权益、轻固定收益”的现象一季度竟然意外改观。统计数据显示,截至3月19日,仅海通证券(600837)、中金公司、中信证券(600030)、国开证券、瑞银证券、中银国际等券商承销的各类公司债、企业债券和金融债,合计金额已经超过1500亿元,与去年同期相比出现大幅增加。
业内人士表示,今年以来,监管部门出台各项政策,大力推动我国债券市场发展进入“快车道”,这无疑为债券市场的发展注入了一针“强心剂”。随着市场各方面机制的日益完善,债券市场正面临着重大的发展机会,各大券商也因此纷纷加大了债券承销业务的投入力度,债券承销市场呈现井喷行情。
统计显示,截至2012年3月19日,2012年债券市场已发行企业债券1194亿元,而去年同期仅发行企业债券774.78亿元,同比增长54.11%;已发行公司债券302.1亿元,而去年同期仅发行公司债券115亿元,同比增长162.70%。
按照主承销公司债券、企业债券和金融债券合并统计,截至2012年3月19日,共有33家证券公司主承销79只债券,募集资金共计2331.6亿元。其中,海通证券共计主承销3只企业债券、3.5只公司债券、2只金融债券,占比10.76%;主承销募集资金424亿元,占比18.19%。主承销债券家数及募集资金额度均创下排名第一的佳绩。中金公司、中信证券分别以331.68亿元、215.64亿元的承销金额紧随其后。国开证券、瑞银证券、中银国际的债券承销金额同样居前。
“债券融资业务已成为公司新的利润增长点。” 海通证券投行部相关负责人向本报记者表示,2012年,监管部门对债券市场的发展给予了高度重视。温总理在今年两会政府工作报告中指出要“积极发展债券市场”,证监会主席郭树清在证券监管工作会议讲话上也指出“要落实国务院关于积极稳妥发展债券市场的要求”,“显著提高公司类债券融资在直接融资中的比重,研究探索和试点推出高收益企业债、市政债、机构债等债券新品种”,债券市场迎来了较好的发展机遇。对于券商而言,则是一个快速发展的好时机。
最近5年来,海通证券债券承销业务发展突飞猛进。据证券业协会统计,按债券主承销家数排名,2008年海通证券在券商行业中排名为第31位;2009年排名第18位;2010年,海通证券排名跃升至第13位;2011年,海通证券企业债券主承销家数排名跃升至第7位;2012年至今,海通证券在券商投行中主承销债券家数已然跃居第1位。
上述负责人表示,券商作为中介机构,想要在债券市场发力,必须具有完善的债券营销网络和强大的销售能力,其次,创新能力也是考验券商投行部门的重要参考指标。只有通过设计创新发行方案,为投资者和客户提供适合的债券产品,才能最终实现债券发行人和投资人的双赢。