证金公司第二次面向民营资本及金融机构开放的增资扩股方案正在制定当中，第二批19家证券公司开展转融资试点业务的准备工作也在进行当中，第三批14家机构获得保险资金投资管理人资格，包括两家券商：长江证券（000783）、广发证券（000776）。其中已有9 家券商上报场外交易市场建设方案，并于上周末通过方案答辩。

　　同时报告表明上周 沪深300下跌3.63%、券商行业下跌6.60% ，跑输大盘。上市券商中锦龙股份（000712）下跌1.19% ，跌幅最小西部证券（002673）下跌9.00%，跌幅最大。中信证券（600030）、海通证券目前A股较H股分别溢价-6.69%和10.33%。市场日均成交1057亿元，环比上升0.11%。本周市场换手率（流通市值计算）为0.62%，较上周上升0.83%，流通市值16.31万亿元，环比下降2.81%。

　　上周券商行业完成24单企业债，募集资金312亿元，其中长江证券完成1.5单，海通证券、中信证券、华泰联合各完成1单。有9单公司债，募集资金90.8 亿元，其中瑞信方正完成1/3单。1单配股，募集资金7.5亿元。招商证券（600999）完成1单新股发行，募集资金0.39亿元。

　　海通证券分析看好直接受益于创新政策的综合性大券商，以及部分具备创新优势和业绩弹性的中小券商，推荐长江证券、中信证券、招商证券、光大证券（601788）。但需注意创新业务推出进展低于预期，市场成交与指数可能持续下跌。