梦洁家纺主要从事以床上用品为主的家用纺织品的研发、设计、生产和销售，拥有“梦洁”、“寐”、“梦洁宝贝”、“觅”等三个具有重要市场影响力的品牌，其中“梦洁”品牌是公司的主品牌，其销售收入占比在80%以上。截至2011年6月30日，公司在全国建立了2200个销售终端，其中直营网点约440个，加盟网点约1760个。我们认为公司的品牌结构在家纺行业上市公司中最为优秀，同时看好公司对区域市场精耕细作的能力。未来，公司加快了扩张步伐，从行业空间和公司自身发展策略综合考虑，我们预计公司业绩在未来3年仍处于高速增长阶段，预计2011-2013EPS分别为0.95、1.36、1.89元，给予2012年28倍PE，6个月目标价38.08元，“买入”评级。