今年二季度中国并购市场较为活跃,境内并购无论是完成交易案例数量还是规模都占有绝对优势,其中金融、能源及矿业、房地产业在境内并购市场中表现突出。
据ChinaVenture投中集团最近发布《2011年第二季度中国并购市场统计分析报告》显示, 2011年第二季度中国并购市场已完成交易案例数量为495起,其中披露金额的案例415起,与上季度相比,上升66.12%;披露金额218.8亿美元,环比上升157.7%。
完成交易规模剧增
ChinaVenture投中集团旗下数据产品CVSource统计显示,中国并购市场宣布交易案例数量898起,其中披露交易金额的案例739起,与上一季度相比,同比上升55.63%;披露交易金额390.01亿美元,同比上升16.34%
值得关注的是,本季度中国并购市场已完成交易案例数量为495起,其中披露金额的案例415起,与上季度相比,上升66.12%;披露金额218.8亿美元,环比上升157.7%
此外,本季度中国并购市场交易完成的案例涉及21个一级行业,交易案例数量按行业分布来看,制造业、能源行业和房地产行业的并购数量分列前三位,以93、82和54起,分别占并购案例总数量的16%,14%和9%
并购完成交易金额方面,能源及矿业、金融、房地产三个行业排名靠前。其中能源及矿业居各行业首位,并购金额达到72.05亿美元,占比达33%;金融行业并购金额13.76亿美元,占比17%居于第二位;房地产行业并购金额20亿美元,占比9%居于第三位。
能源行业交易金额较大源于几起交易金额较大的案例:除了兖州煤业(600188)股份有限公司(600188.SH)以37.9亿美元的价格收购Whitehaven Coal Limited(WHC.ASX)的交易,2011年4月14日,中国蓝星(集团)股份有限公司以20亿美元的价格收购挪威联合集团(OSL:ORK)旗下子公司Elkem AS100%股权的交易是本季度能源行业交易金额比较大的一起案例。
境内并购主导
投中集团观点认为,2011年第二季度,境内并购无论是案例数量还是交易规模都在整个中国市场中占有绝对优势。中国并购市场完成交易574起,其中境内并购完成案例512起,其中披露金额案例462起,交易总规模138.06亿美元,平均并购交易金额2988万美元。但是出境并购案例的平均交易规模较大,达3.65亿元
二季度中国并购市场完成交易案例数量按是否跨境分布来看:境内并购披露金额案例以512起占比89%;出境并购30起,占比5%;入境并购33起,占比6%
本季度中国并购市场披露并购交易规模218.77亿美元,境内并购交易达138.06亿美元,占比达63%;出境并购交易披露规模达65.63亿美元,占比30%;入境并购以15.09亿美元占比1%。其中,2011年6月17日,周大福代理人有限公司全资子公司金骏有限公司以1,944,800万港元的价格收购中国平安(601318)保险(集团)股份有限公司3.44%股权的交易是本季度中国并购市场境内并购交易金额最大的一起案例。
金融、房地产规模居前
2011年第二季度,中国并购市场境内并购完成交易案例数量取得显著增长,境内并购完成交易案例数量达512起,其中披露金额的并购案例462起,披露交易金额达138.06亿美元。2011年5月11日,兖州煤业股份有限公司(600188.SH)以37.9亿美元的价格收购Whitehaven Coal Limited(WHC.ASX)的交易,是本季度境内并购交易额最大的一起案例。
本季度,中国并购市场境内完成交易共涉及21个行业,从并购完成交易数量上来看,制造业、能源及矿业、房地产以57、30、24起案例居前三位,占比分别为20%、11%和8%。
从并购完成交易金额上来看,金融、房地产、制造业分别以51.56亿美元、20亿美元、16.23亿美元分列前三位,占比分别为37%、14%和12%。除了上文提到的周大福代理人有限公司194.48亿港元收购中国平安保险的案例外,2011年4月26日,首钢总公司以751,339.01万元的价格收购华夏银行(600015)股份有限公司(600015.SH)10.09%股权的交易是金融行业交易金额较大的一起案例。
2011年6月15日,上海华源股份有限公司(600094.SH)以231,802.25万元的价格收购福州东福实业发展有限公司、福州锦昌贸易有限公司、福州三嘉制冷设备有限公司及福州创元贸易有限公司合计持有的名城地产(福建)有限公司100%股权,是房地产行业交易金额最大的一起案例。