报告认为，光通信设备是三网融合近期最大的投资亮点，行业高景气度有望持续3-5年，主要驱动力包括运营商传输网增容，FTTx光纤到户接入网工程，广电有线网络双向化改造、全国性有线网络建设等。受益板块包括光接入、传输设备、光配套设备、光器件、光纤光缆，相关上市公司包括中兴通讯（000063） 、烽火通信、新海宜等。