公司上半年实现归属于母公司股东的净利润96.1亿元,同比增长28.54%。EPS为1.3元,同比增长27.45%。 寿险保费75%左右来自个险营销,且80%为期缴,盈利能力强,新业务价值率连年30%以上,卓著代理人队伍将有效抵御银行保险业入侵。产险增速高于行业,电销渠道抢占先机,有望于2014年达到19%市场份额。 建立分部估值模型,基于谨慎预期,测算2010-2012年归属于母公司股东的EPS分别为2.27元,2.92元和3.71元,同比增长,我们认为公司业绩存在超预期的可能;维持对公司“推荐”评级。 提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,顶尖财经网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
公司上半年实现归属于母公司股东的净利润96.1亿元,同比增长28.54%。EPS为1.3元,同比增长27.45%。
寿险保费75%左右来自个险营销,且80%为期缴,盈利能力强,新业务价值率连年30%以上,卓著代理人队伍将有效抵御银行保险业入侵。产险增速高于行业,电销渠道抢占先机,有望于2014年达到19%市场份额。
建立分部估值模型,基于谨慎预期,测算2010-2012年归属于母公司股东的EPS分别为2.27元,2.92元和3.71元,同比增长,我们认为公司业绩存在超预期的可能;维持对公司“推荐”评级。
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,顶尖财经网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。