国元证券:给予通产丽星“推荐”评级_股票_证券_财经

国元证券:给予通产丽星“推荐”评级

加入日期:2010-9-15 8:25:35

  公司是国内化妆品塑料包装一体化服务供应商,核心产品化妆品塑料复合软管占据14%市场份额,已成为多家的全球供应商。公司募投项目广州丽盈化妆品包装与灌装、上海通产丽星技改和深圳通产丽星软管包装技改项目已经完成。下游化妆品行业高速发展期,产能逐步释放当中,预计产量年均增幅约为23.95%,产值年均增幅约为25.36%。

  公司目前加快产业的全国布局,实现贴近客户,贴近市场的营销模式,长三角市场开拓是公司主要的目标。近年公司毛利率一直保持比较稳定并逐渐增加的势头。公司进一步提升技术和产品创新能力,从原料生产、产品设计到化妆品灌装提供整体解决方案。

  预计公司2010-2012年每股收益分别为0.41、0.54和0.72元,按2011年30-35倍PE,对应股价为16.2-18.9元,给予“推荐”评级。

 

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