东兴证券分析师发表研究报告指出，贵研铂业(600459.SH)二次资源回收项目净利润率7.24%和剥离元江镍矿后大幅下降的期间费用率5%推算，二次资源回收项目毛利率大致在13%左右，由于二次资源回收项目未来在产量上会逐步替代目前的外购原材料购买量，因此，对未来高纯材料的销量预测并不做调整，只上调该项业务未来毛利率。

　　假定公司2011年以21.18元增发1513万股，对短期业绩将会有所摊薄，分析师预计公司2010、2011、2012年EPS分别为0.56、0.63、0.84原，PE分别为48、42、32倍，维持其“推荐”的评级。