直营占比较高的情况下再提升加盟渠道的网点，将进一步提升公司的发展空间和发展速度。维持2010-2011 年0.93 和1.23 元的EPS 预测(摊薄后)，两年的动态PE 分别为44.3 和33.4 倍，虽然估值偏高，但目前家纺上市公司数量较少，属于稀缺资源，所以维持“增持”评级，给予43 元的目标价格。

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