爱建证券:维持常林股份“推荐”评级_股票_证券_财经

爱建证券:维持常林股份“推荐”评级

加入日期:2010-7-2 8:29:52

  基于公司上半年业绩有望超预期增长,上调公司2010及2011年盈利预测,分别上调其EPS至0.59元及0.70元,动态PE分别为12.9倍及10.9倍,维持其“推荐”的投资评级。

  从预售以及订单的情况来看,公司产品旺销的趋势延续至三季度的概率很大,届时,公司全年的情况基本明朗。分析师预计,受天气原因以及销量的季节性影响,公司三季度会较二季度有一定回落,但同比增长20%左右的可能性较大。

  同时,受出口市场好转以及集团旗下兄弟公司海外工程带动机械销量的影响,分析师预计公司全年出口有望翻倍增长,从而实现销售收入近5亿元。分析师判断,随着新品上市、现有产品盈利能力提升以及渠道布局更加完善,公司明年业绩向好的趋势不变;而2012年公司搬迁完成后,其产能扩充及产品线丰富等因素对于本部业绩改善的持续性也会影响积极。

  从投资收益来看,上半年挖掘机行业销量火爆,全年来看销量可能前高后不低,增幅有望超过30%;而江苏现代的增幅则远高于这一水平。因此分析师预计,江苏现代贡献的投资净收益有望倍增。

  此外,鼎盛天工6月初接到实际控制人国机集团的通知,称国机集团正在筹划与公司相关的重大资产重组事项,公司股票自6月10日起停牌。随后,公司再次公告称将终止进行2009年度非公开发行股份的事宜。因此分析师判断,国机集团资产整合的步伐正处于加快推进之中。

 

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