公司1-6月实现营业收入、净利润分别同比增加42.76%、80.69%。新兴锆制品成为最重要的利润来源。预计2010年公司新兴锆制品产能达到6800吨，2011年将进一步增长至9300吨。
公司去年的定向增发项目将于年内进入收获期。其中，年产15000吨超微细硅酸锆生产线项目已于6月30日起全面正式投产，若产能全部释放，硅酸锆产能将达到18000吨；另外，6000吨高纯二氧化锆也将在年内建成，产能将提升至7000吨；此外，包括3000吨电熔锆项目、结构陶瓷项目也将在近两年内陆续投产。公司还前瞻性地将氯氧化锆的产能从5000吨/年迅速扩大到25000吨/年，保证了后续深加工项目的顺利进行。此外，公司拟筹划建设的“年产1000吨核级海绵锆”项目，标志着公司已着手进军锆产业链的最高端，未来利润空间可观。
预计公司2010-2012年每股收益分别为0.25元、0.42元和0.58元。当前公司估值略高，但考虑公司持续的成长能力以及核级锆领域投资标的的唯一性，仍给予“推荐”评级，建议关注股价调整之后的投资机会。
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