伴随政府保障房建设的推进，房地产产业链将具有较高的配置价值，而地产股全面反转的机会虽未来临，但参与保障房建设的企业和具有竞争优势的高端地产仍存在结构性机会：我们还建议关注受益于成长明确、收入分配机制改革推进的泛消费品行业和受益于产业规划明确推动的新兴产业主题，包括新材料、要素价格改革（水价调整、电价改革）、生物医药规划、软件规划、三网融合推进等。重点推荐公司为青岛海尔（600690）、中材科技（002080）、丰乐种业（000713）、达意隆（002209）、厦门钨业（600549）、亚厦股份（002375）、仁和药业（000650）、苏宁电器（002024）、东方航空（600115）、远光软件（002063）、三维丝（300056）、保利地产（600048）。（中信证券（600030）研究部）