行业龙头企业，受益于行业的持续发展。公司作为国内最大的通信网络物理连接设备供应商，目前市场份额大约在10％左右，订单饱满，有产能(尤其是光器件和机柜的产能)压力，今年4季度扩产后，其产能压力将有所缓解。产品更新较快，围绕主业，积极准备业务的拓展。

　　预测与估值。预计2010-2012年EPS分别为1.06元，1.48元和1.88元，目前的股价是39.09元(2010-6-10)，相当于10-12年37倍、26倍和21倍的动态市盈率，鉴于其巨大的市场空间及行业优势，我们维持其“增持”评级，建议逢低买入。