公司所具备的优势：一是肉制品行业龙头，具有较强的成本控制及定价能力；二是屠宰行业集中度较低，未来整合空间大，双汇具有龙头优势；三是中低端消费升级，低温肉制品消费量有望显著提升。此外，集团整体上市，利润漏出停止，估值有向上修正空间。报告预测2010-2011年EPS分别为1.83元和2.36元；PE为28和22倍(不含整体上市)，给予“推荐”评级。