欧比特是中国航空航天领域SPARC构架SoC芯片的引导者，这种芯片设计的技术优势构筑企业核心投资价值，从目前的行业情况来看，目前未见有其他企业拥有该类技术，因此，拥有这种稀缺核心技术的企业应当给予高估值。我们首次给予“买入”评级。我们给予公司未来6-12个月33.53元目标价位，相当于45x11PE.

　　我们预测2010-2012年公司实现净利润52.77、74.52和100.44百万元，同比分别增长60.37%、41.23%和34.78%，EPS分别为0.528、0.745和1.004元。