多重因素提升公司长期价值：(1)国务院明确“建立桂林国家旅游综合改革试验区”，配套政策和规划有望近期出台；(2)高速公路、高速铁路、机场扩建、市区与郊县的公路等基础设施持续改善；(3)两江四湖、银子岩、贺州温泉、龙胜温泉、天门山发展潜力很大，业绩有望较快增长。

　　预计10-12年净利润分别为1.09、1.35、1.50亿元，EPS分别为0.39、0.49、0.54元，股价对应10年PE36倍；短期估值低于行业平均水平、长期发展潜力巨大，上调评级至强烈推荐-A.