风电将是公司2010年收入增长的一大看点，而核电也将进入收入快速增长、效益大幅提升的阶段，维持对公司“推荐”的评级，12个月目标价为50元，并预计公司2010-2012年每股收益分别为2.07元、2.40元和2.53元。
从2009年新增订单结构来看，新业务核电订单占比略有上升，且出口订单增幅明显。同时指出，自2009年下半年以来，公司在手订单不再增长，表明公司新增订单与交付订单基本抵消，未来预计公司将进入存量订单消耗阶段。根据2009年末的在手订单情况来看，现有订单可保证公司未来3年的稳定经营。
在过去两年中，公司累计新增风电订单186.53亿元，而这两年公司合计确认的风电收入只有88.96亿元，2009年末公司风电在手订单尚有91亿元。分析师预计国内风电新增装机容量在未来三年的增速可分别达到40%、20%和20%，公司风机产量可分别达到2000台、2500台和3000台，假设前年未确认收入的风机次年全部确认，当年产出的风机可50%确认收入，则预计公司2010年-2012年风电销量有望分别达到2000台、2300台和2700台，风电业务将成为公司2010年业绩的主要增长推动力。
此外，公司核电设备制造布局也将进一步完善。随着核电产品零部件国产化率的提高以及核电产品规模化生产，分析师预计2010年核电产品经营效益将逐步回归正常。
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