兴业证券“老鼠仓”之谜_股票_证券_财经

兴业证券“老鼠仓”之谜

加入日期:2010-4-19 11:48:39

   陈生

  据报载,某自称兴业证券员工的网友,发帖举报公司某高管涉嫌利用自己的职务便利,跟踪本公司自营盘违规炒股,且其买卖方向与成交时间等与本公司自营盘高度吻和。于是舆论大哗,纷纷表示一个或者一种新的“老鼠仓”败露,人人喊打。

  舆论重压之下,兴 业证券只得公开声明称,举报所称高管用家属名义开账户炒股的情况属实,已撤销其行政职务,暂停其工作,在做进一步深入调查后将进行严肃处理。

  然而舆论对此不依不饶,指责兴业证券避重就轻,只称自家高管涉嫌违规,并不涉及千夫所指的“老鼠仓”。须知,若是涉嫌“老鼠仓”,那可比一般从业人员偷偷炒股,或者借用亲友帐户买来卖去的一般违规情节要严重许多。

  也难怪大家置疑这位兴业高管“老鼠仓”。因为举报者向公众出示了一份相互对照的交易记录,细心人一眼即可看出,该高管操作的帐户,与兴业自营盘帐户的交易,确实在买卖方向、价格,和成交时间上“高度吻合”,结合该高管在兴业内部的身份,不想得出“老鼠仓”的结论也难。

  显然,举报所出示的交易记录是本案是否涉嫌“老鼠仓”,或者“买卖方向高度吻合”的关键证据。但经仔细查阅举报所涉若干股票历史交易记录,发现疑点颇多。

  举报所示交易记录涉及个股7只,我们任选一只仔细分析。

  三友化工(600409),举报显示的交易记录,涉嫌高管帐户于07年9月13日13点44分56秒,卖出10万股,成交价13.54元。而对应的兴业自营帐户,则在之前13点41分21秒,卖出10万股,委托价和成交价也都是13.54元。显然,这超级符合市场质疑的“老鼠仓”。

  但查询某大型门户网站股票频道提供的个股历史交易数据,发现问题并非如此简单。

  该网提供的数据显示,07年9月13日13点44分47秒和13点45分07秒,三友化工有两笔“累计成交”的记录,一笔“累计”了6700股,一笔1.44万股,合计2.11万股。不仅其中根本没有13点44分56秒的交易记录,即使加上下一笔,即13点44分27秒“累计”的2700股,也与该高管10万股卖出成交相去甚远。出现如此情形,但又确认“老鼠”存在的唯一解释是,该高管帐户的交易记录,如同机构交易、券商自营一样,并未被该网所收录。那么,这可能吗?除非他不是个人散户。那么,这又可能吗?

  看来仅仅一个价格的吻合,就能成为“老鼠仓”,举报者的想象力不可谓不丰富。那么,我们再从价格上来看看。

  太钢不锈(000825),举报显示的交易记录,涉嫌高管帐户于07年9月17日10点40分17秒,以32.21元价格卖出1000股。而在此之前的10点38分59秒,兴业自营帐户以32.29元,卖出20万股。

  但是,上述门户网站数据显示,在当天10点40分01秒到10点40分31秒期间,太钢不锈的数笔成交价,仅在30.75—30.85间波动,处于该时间段之间的涉嫌高管交易价格,根本没有出现!其差距高达1.36—1.46元。

  本栏仔细分析了举报所示7股,有这样费解差异的,七居其四。

  再仔细看举报所示交易记录,发现上为兴业帐户,下为该高管家属帐户。显然此非原始交易记录,而为事后人工合成。如此,难道是举报者合成有误?既然疑似合成有误,那么删删改改,添添加加,在目前电脑技术如此发达情况下,想来不难。怕只怕合成修改时头脑发昏,未能考虑周全。

  再者,无论兴业帐户还是涉嫌高管帐户,均属商业机密或个人隐私资讯,举报者如能获得,想来非等闲之辈。如此泄露天机者,不是等于自我暴露?除此之外,岂有他哉?

  既然目前兴业证券已公开承认该高管涉嫌违规炒股,那么,该高管所涉何规之嫌,仅凭上述举报所示交易记录,不能确定,更无法定论该高管涉嫌“老鼠仓”或“买卖方向高度吻合”。也许,该高管涉嫌的,仅是违反从业人员不得自行,或借助他人帐户买卖股票而已。

  本栏还是以前那句话,大凡市场中之假,包括“打假”中之“假打”,均在该打之列。也许,我们在面对诸多“举报”、“打假”信息时,应再多个心眼。

  

  

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