我们的观点：1，公司2009年由于出售了陆平机器股份，因此总体收入增速较小，但扣除这部分影响后，公司汽车零部件收入增速总体较好，同比增长了33.27%。主要产品内饰件收入同比增长48.4%、饰件增长了72%，均优于行业表现。2，公司目前经营情况良好，一季度业绩预增1200%-1300%，粗略估算2010年1季度每股收益将达到0.16元-0.17元，我们预计2010年全年业绩有望达到0.65元，我们在前期大力推荐的基础上，继续给予公司买入的评级。由于公司主要配套产品属于中高端轿车，这一领域销量在逐渐好转，有望带来公司业绩的超预期。3，公司年报表示，2010年国际并购有望却得实质性突破。公司最大的看点在于海外收购的推进。目前看来，海外市场收购进展非常顺利，有望在今年取得决定性突破。相对于目前股价，公司业绩可以支撑，而一旦收购成功，公司价值将有望面临重估。4，公司拟收购资产属于我国汽车零部件核心技术项目，公司将以此获得技术上的重大提升。这将有效提升公司估值水平。