我们粗略估计了这五家公司的土地增值情况，并对比了这些公司的总市值之后，认为深华发和ST华控的受益程度最大，值得重点关注。从更宏观的角度看，厂房搬迁、土地变性、旧城改造等等将是今明两年房地产行业的重大主题之一。其大背景是，政府通过希望增加供应的方式来抑制房价，因此将给予土地占有使用方更好的补偿条件。除了深圳以外，我们相信其他的一些城市例如上海、广州也会先后开始推行。我们强烈建议投资者关注这个主题。

　　事件：栖霞建设（600533）（600533）参股9.67％（870万股）广东棕榈园林公司IPO通过

　　我们的观点：从媒体披露情况看，是PRE-IPO是进入的，每股成本2.41元。发行前,棕榈园林的每股收益为0.89元.由于同类公司东方园林（002310）的市盈率接近70倍,因此,棕榈园林上市后的定价也可能很高.如果以每股增值40元估计的话,栖霞建设的重估增值将达到3.5亿,大约每股提升NAV0.33元左右.如果每股增值60元的话,则提升0.50元左右.由于此事件之前未包含在股价预期中,我们认为该股短期有5％-10％的上涨空间。

　　事件：金地集团（600383）（600383）在沈阳拿下一幅土地，建筑面积大约在50万平米，楼面地价大约在2100元/平米。

　　我们的观点：我们尚不太清楚地块的具体位置，但铁西区是距离市中心较近的位置，房价大约在5000——6000元的水平，保利和新湖中宝（600208）在铁西都有地。总体上，我们看法偏正面。（广发证券（000776））