节后大盘在顶住央行上调准备金率、控制信贷节奏以及美联储提高贴现利率等一系列利空因素的冲击，走出探底回升。新能源、节能环保、创业板、军工股、区域振兴等主题板块表现强劲，而与以往反弹行情不同的是，前期一直受到政策面的压制的金融、地产、钢铁等权重蓝筹企稳回升。我们认为：在两会召开前夕，政策相对处于真空期，同时通胀数据低于预期也使得后期更紧缩政策减弱，虽然A股受政策影响较大，但是归根到底，股市还是经济的晴雨表，在良好的年报预期下，股市有望回归基本面，而根据对1995年到2009年两会期间大盘走势进行分析，大盘上涨的概率也远大于下跌的概率，市场对两会行情抱有较高的预期，预计大盘有望保持反复震荡走高的格局，市场热点主要围绕政策受益与年报业绩高送转展开，同时在良好的年报预期下，超跌蓝筹板块也有望良好表现。

　　上周新能源、节能环保、创业板、军工股、区域振兴等主题板块表现强劲，而与以往反弹行情不同的是，前期一直受到政策面的压制的金融、地产、钢铁等权重蓝筹企稳回升，显示资金回流蓝筹步伐加快，反弹持续性在增强。从注重相对时效性出发，投资者在两会期间可把握下列三类投资机会：

　　两会受益题材股：10 年政策将向特定行业或区域倾斜，预计包括节能减排、新能源、智能电网等低碳经济及区域经济将成为两会的关注点。

　　超跌反弹股：金融、地产、钢铁等权重蓝筹受政策调控，调整幅度较大，但在政策利空减弱的情况下，股市回归基本面，在良好的年报预期下，超跌蓝筹股有望估值回归。投资者可积极关注二三线地产股机会如信达地产、华发股份、渝开发、名流置业、建发股份、云南城投、北京城建和新湖中宝等。

　　年报高含权股：在A 股市场上，高送转总是经久不衰的炒作主题，临近年报，高送转炒作题材再次升温，部分高送转个股走出独立行情，甚至创出历史新高。近期创业板再次集体走强，除了良好的年报和成长性之外，创业板公司普遍存在的高送转、高派现预期也是受到市场追捧的重要因素。在年报未披露分红前，投资者仍可积极关注未出现大幅上涨的高含权个股，如保龄宝、银江股份、漫步者、大华股份、中利科技等。

　　我们在周报模拟组合中精选两会受益题材股中的浙江阳光、超跌反弹地产板块中的信达地产、年报高含权股中的保龄宝，虽然东方园林未来的成长性我们仍看好，但考虑到东方园林股价短期缺少上涨的催化剂，我们将其清仓，本周股票池股票为：宝信软件、交运股份、广济药业、外运发展、大秦铁路、浙江阳光、信达地产、保龄宝。（国泰君安证券）