资产注入超预期 目标价26.8元

　　公司混凝土搅拌车和散装水泥车市场占有率都是行业第一，分别占比30%和20%左右。

　　随着我国商品混凝土率的提高，预计混凝土搅拌车和散装水泥运输车的需求在未来10年内可保持稳定增长。各地治理黄标车为行业短期增长带来巨大的需求。 预计公司混凝土搅拌车和水泥运输车业务可保持15%的增长，混凝土泵车在2010年可实现突破。不考虑资产注入，预计公司未来三年收入和利润增长均可达到15%以上。

　　资产注入完成后，预计公司2010至2012年每股收益分别为1.09、1.34和1.60元。考虑到公司良好的成长性，给予买入评级。