三钢闽光发布业绩快报，2009年公司实现营业总收入1,342,781.38万元，较2008年下降23.13%；实现营业利润8,701.27万元，较2008年增长166.13%%；利润总额5,234.82万元，较2008年增长72.79%；净利润4,236.30万元，较2008年增长21.59%。每股EPS0.08元，报告期成本同比下降，财务费用大幅下降。

　　国元证券在2009年12月4日的点评如下：公司10月份盈利一般（不超过2000万），10月底钢价恢复后，11月份盈利明显好转，按目前钢价四季度业绩应略低于三季度。国元预计，全年EPS0.12元，2010年EPS0.96元（不考虑中厚板注入），业绩弹性依然是钢企中最大，但09年股价已透支。2009年公司中厚板资产注入暂不考虑，2010年，公司中厚板二期将扩张产能至120万吨/年，资产注入将比目前收取加工费增厚业绩，将成为明年主要看点。考虑现有资产业绩，公司目前股价已基本合理。中厚板资产注入预期存在溢价空间，但空间有限，给予公司“中性”评级。

　　2009年12月4日公司股价17元，目前已调整至13元，参考八一钢铁PB=4估值，公司合理价格在19元，PE估值偏高。总之，公司目前股价重新具备推荐价值，国元证券给予“谨慎推荐”评级。